近日，公開(kāi)信息顯示，貝殼旗下的上海貝殼小額貸款股份有限公司（以下稱“上海貝殼小貸”）的工商信息已從存續(xù)變成了注銷。
上海貝殼小貸的最大股東為上海房緣信息科技有限公司（以下稱“上海房緣”），上海房緣是貝殼金科控股有限公司（以下稱“貝殼金服”）旗下的全資子公司，這意味著自此之后貝殼金服旗下再無(wú)小貸公司。
事實(shí)上，早在今年3月，上海貝殼小貸就已決議解散，在此之前，貝殼金服旗下的貝殼（天津）融資租賃有限公司也于2021年12月9日注銷。
(資料圖片)
貝殼頻繁縮減金融業(yè)務(wù)，其實(shí)也是房產(chǎn)中介行業(yè)的一個(gè)縮影，畢竟相較于58集團(tuán)、我愛(ài)我家等線上線下中介，貝殼的金融業(yè)務(wù)已堅(jiān)持得最久。但房產(chǎn)中介與金融業(yè)務(wù)，又為何會(huì)漸行漸遠(yuǎn)？
01
貝殼“瘦身”，先“瘦”金融
貝殼的金融業(yè)務(wù)曾一度被寄予厚望。工商資料顯示，貝殼金服的法定代表人為魏勇，而魏勇和左暉、王擁群是北大光華管理學(xué)院MBA的同學(xué)。
魏勇早在2010年就進(jìn)入了鏈家，他曾表示，“我在金融行業(yè)做了很多年，一直感覺(jué)傳統(tǒng)金融業(yè)需要和具體場(chǎng)景結(jié)合才會(huì)更有市場(chǎng)，(左暉）說(shuō)這個(gè)行業(yè)和銀行合作挺多的，出于很強(qiáng)的好奇心和對(duì)兩位同學(xué)的信任，（我）從外企跨入了這個(gè)行業(yè)?！?/p>
2015年，魏勇公開(kāi)表示，鏈家金融將向小貸、融資擔(dān)保及個(gè)人征信領(lǐng)域邁進(jìn)，未來(lái)5年將有一半的利潤(rùn)來(lái)自于金融。
但偏偏事與愿違。曾經(jīng)，左暉這個(gè)掌舵人帶領(lǐng)著鏈家和貝殼，精準(zhǔn)踏中每一次地產(chǎn)周期的起伏，依托龐大的房產(chǎn)交易量，讓鏈家的規(guī)模得以快速發(fā)展，并在2018年正式升級(jí)為“貝殼找房”。
2020年8月，貝殼在紐交所掛牌上市，其市值一度接近千億美元，在所有中概股里，僅次于阿里巴巴、拼多多、京東、網(wǎng)易和百度。
但在這之后，貝殼便開(kāi)始進(jìn)入“至暗時(shí)刻”。多重因素作用之下，2021年，貝殼全年凈虧損 5.25 億元人民幣，股價(jià)暴跌70%，市值蒸發(fā)4000多億元。
貝殼必須馬上找到“降本增效”的方法。2021年底，接任貝殼總裁的彭永東發(fā)布“一體兩翼”戰(zhàn)略，“一體”即二手房與新房交易，這兩大業(yè)務(wù)一直占據(jù)總營(yíng)收的九成以上；“兩翼”即開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)，家裝家居和租房。
不過(guò)在新業(yè)務(wù)的規(guī)劃中，并沒(méi)有金融的影子。相反，貝殼在2021年底開(kāi)啟了一輪“瘦身裁員”，金融部門(mén)成了重災(zāi)區(qū)?！秶?guó)際金融報(bào)》報(bào)道，在貝殼的這一輪裁員中，研發(fā)和金融這兩個(gè)部門(mén)的調(diào)整人數(shù)較多。
但貝殼金融業(yè)務(wù)的增速其實(shí)并不慢。財(cái)報(bào)顯示，貝殼的新興服務(wù)和其他服務(wù)在2021年第二季度的凈收入為0.7億元，同比增長(zhǎng)了50.6%，并提到了圍繞房屋交易服務(wù)的金融服務(wù)滲透率有所提高。
既然如此，貝殼為何還要優(yōu)先縮減金融業(yè)務(wù)，法規(guī)和監(jiān)管層面的不確定性是其中一個(gè)重要的原因。
02
“首付貸” “租金貸”已成歷史
事實(shí)上，早期房產(chǎn)中介發(fā)展金融服務(wù)之所以“獲益甚多”，是因?yàn)槭袌?chǎng)尚未完善。2015-2017年前后，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)處于爆發(fā)期，在這個(gè)賣(mài)方市場(chǎng)中，購(gòu)房者多想一天，房?jī)r(jià)可能就會(huì)變了樣。
除了貝殼之外，58集團(tuán)、我愛(ài)我家等房產(chǎn)中介也推出了各自的金融服務(wù)。不過(guò)，貝殼曾在招股書(shū)中提到了涉及金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，比如金融服務(wù)可能受制于中國(guó)關(guān)于金融服務(wù)的各種法律和法規(guī)等。
2016年，多部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)房地產(chǎn)中介管理促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》，要求房地產(chǎn)中介不得提供或與其他機(jī)構(gòu)合作提供“首付貸”等違法違規(guī)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。
而“首付貸”曾是不少房產(chǎn)中介平臺(tái)的主要金融業(yè)務(wù)之一。一方面，2015年前后，房產(chǎn)市場(chǎng)正處于上升通道，不少房產(chǎn)中介與房企有所合作，許多首付貸就是房企為了推動(dòng)銷售而與中介合作推出的。
另一方面，彼時(shí)正處于P2P行業(yè)的發(fā)展風(fēng)口，不少P2P資金需要有投資出處，而“首付貸”正好成為了這一出口。
不過(guò)，“首付貸”也有著無(wú)抵押物、房?jī)r(jià)下跌等風(fēng)險(xiǎn)，所以很快就被相關(guān)部門(mén)叫停了?！?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)》報(bào)道，鏈家理財(cái)也曾推出了首付貸業(yè)務(wù)，不過(guò)在2016年已經(jīng)暫停。
但也有房產(chǎn)平臺(tái)冒著違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)“頂風(fēng)作案”，據(jù)媒體揭露，一直到2019年，在58同城房源展示信息頁(yè)面的“購(gòu)房貸款欄目”中，用戶仍可以點(diǎn)擊跳轉(zhuǎn)至申請(qǐng)首付貸的頁(yè)面。在引起廣泛關(guān)注后，58金融的房貸業(yè)務(wù)才全面停止。
除此以外，早期房產(chǎn)中介的另一亂象是“租金貸”，即租客向第三方金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)信用貸款，機(jī)構(gòu)一次性將等同于一年租金的資金放款給到服務(wù)商。
彼時(shí)行業(yè)中不少房產(chǎn)中介充當(dāng)這一“服務(wù)商”，可一旦中介暴雷，違約風(fēng)險(xiǎn)就得由房東和租客承擔(dān)。杭州鼎家、蛋殼公寓都是在2018年左右集中暴雷的，之后多地政府已明確中介機(jī)構(gòu)不得強(qiáng)迫委托人選擇其指定的金融機(jī)構(gòu)，不得將金融服務(wù)與其他服務(wù)捆綁。
梳理一下時(shí)間表，各大房產(chǎn)平臺(tái)大多在2019年后關(guān)停了大部分金融業(yè)務(wù)。
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》報(bào)道，我愛(ài)我家旗下的“我家貸”網(wǎng)貸平臺(tái)在2017年暫停運(yùn)營(yíng)，此后我愛(ài)我家體系內(nèi)已經(jīng)沒(méi)有自營(yíng)金融業(yè)務(wù)。
而58金融在2019年關(guān)停房貸業(yè)務(wù)后，目前僅剩消費(fèi)貸和車(chē)貸業(yè)務(wù)。
貝殼金服小程序顯示，目前平臺(tái)主要產(chǎn)品包括安心用、安心贖、安心收系列（房產(chǎn)過(guò)戶前的貸款服務(wù)）以及裝貝（家裝分期服務(wù)）。
這意味著，在一眾知名房產(chǎn)中介平臺(tái)中，僅有貝殼仍保留與房產(chǎn)中介相關(guān)的貸款業(yè)務(wù)，但這部分業(yè)務(wù)仍在不斷收縮，難道“金融”真的沒(méi)有想象空間了嗎？
03
房產(chǎn)中介正在轉(zhuǎn)向
從貝殼當(dāng)前的金融業(yè)務(wù)內(nèi)容來(lái)看，主要是協(xié)助解決賣(mài)方需求的業(yè)務(wù)，包括提前使用買(mǎi)家按揭貸款，用于解除房屋抵押的擔(dān)保產(chǎn)品；提前幫助賣(mài)家獲得資金，用以解除房屋抵押等。
而且貝殼在今年啟動(dòng)了“一體三翼”戰(zhàn)略，即以經(jīng)紀(jì)事業(yè)線為核心，推動(dòng)整裝（家裝）、惠居（租房）、貝好家（共筑好房）三大事業(yè)線的發(fā)展。這都表明了房產(chǎn)交易不再是貝殼唯一的主營(yíng)業(yè)務(wù)。那么當(dāng)前貝殼主要服務(wù)于房產(chǎn)交易的金融服務(wù)體系，自然也會(huì)變得黯然，這都是由地產(chǎn)行業(yè)周期所影響的，即便是巨頭貝殼，也只能順勢(shì)而為。
誠(chéng)然，在經(jīng)歷了不少行業(yè)亂象后，不少消費(fèi)者如今可謂是談“貸”色變，但只要社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)運(yùn)行，資金周轉(zhuǎn)的需求就仍會(huì)存在。消費(fèi)者并非不需要金融服務(wù)，而是需要更安全、合規(guī)、專業(yè)的服務(wù)，金融服務(wù)平臺(tái)要圍繞這些痛點(diǎn)，提供更便捷、更高品質(zhì)的服務(wù)，才能贏回消費(fèi)者的信賴。
對(duì)貝殼、58等平臺(tái)而言，龐大的房產(chǎn)交易體量背后，有著無(wú)數(shù)等待匹配的資金需求方，這是平臺(tái)的天然數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，即便交易場(chǎng)景從購(gòu)房轉(zhuǎn)移到租房，也同樣可能存在消費(fèi)貸等需求，關(guān)鍵是如何才能更好地滿足需求，同時(shí)符合相關(guān)監(jiān)管要求。
值得一提的是，即便上海貝殼小貸已經(jīng)注銷，但與貝殼同根同源的鏈家旗下還擁有小貸公司、融信融資擔(dān)保公司、基金管理公司等不同的金融公司。
這么看來(lái)，房產(chǎn)金融中介看似在金融路上“大撤退”，但其實(shí)用“潛伏”來(lái)形容更為貼切，不管是58還是貝殼，其實(shí)都沒(méi)有徹底放棄金融業(yè)務(wù)，只是房產(chǎn)交易的金融需求變了，平臺(tái)也必須進(jìn)行自我調(diào)整，努力穿越短期波動(dòng)并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)。未來(lái)它們會(huì)否重返金融，就需要交由市場(chǎng)來(lái)回答了。
作者 | 佳怡
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