在半年報(bào)披露前，圍繞通威股份(600438)，市場(chǎng)有諸多疑問(wèn)與好奇，今年上半年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格劇烈變動(dòng)，價(jià)格因素對(duì)公司影響如何？電池技術(shù)迭代與產(chǎn)能安排如何？公司發(fā)力下游組件業(yè)務(wù)進(jìn)展又怎么樣？8月21日晚間通威股份披露的半年報(bào)給出了答案。
數(shù)據(jù)顯示，上半年，通威股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)收740.7億元，凈利潤(rùn)132.7億元，同比增速分別為22.75%和8.56%；扣非凈利潤(rùn)為126.2億元，同比增長(zhǎng)1.02%。
硅料和電池產(chǎn)能有序擴(kuò)張
【資料圖】
分業(yè)務(wù)板塊看，今年上半年，通威股份飼料及產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收154.26億元，同比增長(zhǎng)7.26%，飼料銷量336.47萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.06%。
光伏新能源業(yè)務(wù)無(wú)疑是市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。針對(duì)硅料業(yè)務(wù)，通威股份指出，自2022年年底以來(lái)，隨著高純晶硅環(huán)節(jié)新增產(chǎn)能集中釋放，供需關(guān)系逐步從緊缺轉(zhuǎn)至寬松，產(chǎn)品價(jià)格大幅調(diào)整，迫使部分落后產(chǎn)能因成本壓力停產(chǎn)檢修甚至關(guān)停，部分在建產(chǎn)能也延期觀望。
與跌價(jià)同步發(fā)生的是隨著下游N型技術(shù)產(chǎn)能逐步投產(chǎn)，N/P硅料價(jià)差進(jìn)一步拉大。通威股份稱，公司順應(yīng)市場(chǎng)需求變化，快速提升N型料的市場(chǎng)供應(yīng)，N型產(chǎn)品銷量同比增長(zhǎng)447%。報(bào)告期內(nèi)，公司各生產(chǎn)基地均滿負(fù)荷運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)高純晶硅銷量17.77萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)64%，國(guó)內(nèi)市占率達(dá)到30%左右，目前生產(chǎn)成本已降至4萬(wàn)元/噸以內(nèi)。
產(chǎn)能方面，據(jù)半年報(bào)，永祥能源科技一期12萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目已于今年8月進(jìn)入試運(yùn)行。同時(shí)，作為行業(yè)首個(gè)單體規(guī)模20萬(wàn)噸的云南通威二期項(xiàng)目于今年3月開工，包頭20萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目也在7月開工。此外，年內(nèi)通威股份在包頭市達(dá)茂旗和廣元市蒼溪縣分別規(guī)劃建設(shè)30萬(wàn)噸和40萬(wàn)噸工業(yè)硅項(xiàng)目，其中一期項(xiàng)目均擬于2024年底前建成投產(chǎn)。
太陽(yáng)能電池業(yè)務(wù)方面，上半年，行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)積極擴(kuò)產(chǎn)，電池環(huán)節(jié)因技術(shù)發(fā)展致使擴(kuò)張速度與產(chǎn)能釋放相對(duì)滯后，疊加上半年組件排產(chǎn)需求旺盛，市場(chǎng)供需相對(duì)偏緊，電池盈利能力同比提升。報(bào)告期內(nèi)，通威股份電池滿產(chǎn)滿銷，銷量為35.87GW(含自用)，同比增長(zhǎng)65%。
通威股份特別提到，作為行業(yè)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)TOPCon PECVD Poly技術(shù)規(guī)模化量產(chǎn)的電池龍頭企業(yè)，目前TNC電池量產(chǎn)平均轉(zhuǎn)換效率提升至25.7%(未疊加SE技術(shù))，良率超過(guò)98%。
產(chǎn)能規(guī)劃方面，隨著彭山太陽(yáng)能一期16GW高效晶硅電池項(xiàng)目順利下線，公司TNC電池產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到25GW。此外，公司還規(guī)劃了雙流25GW TNC項(xiàng)目和眉山16GW TNC項(xiàng)目，預(yù)計(jì)將于2024年上半年建成投產(chǎn)，屆時(shí)公司TNC電池產(chǎn)能規(guī)模將達(dá)到66GW。
通威股份也介紹了電池研發(fā)進(jìn)展，TOPCon技術(shù)方面，公司順利完成硼擴(kuò)SE技術(shù)的開發(fā)，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)TNC產(chǎn)品提效0.2%以上。公司THC中試線已完成雙面納米晶技術(shù)開發(fā)，當(dāng)前最高轉(zhuǎn)換效率已達(dá)到26.49%，210尺寸66版型組件功率達(dá)到743.68W(第三方認(rèn)證)，在硅片厚度減薄至110μm的條件下，量產(chǎn)良率可達(dá)到97%以上。
此外，公司持續(xù)推動(dòng)HJT產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加快，也在背接觸電池、鈣鈦礦/硅疊層電池等前沿技術(shù)領(lǐng)域取得積極進(jìn)展。
上半年組件銷量近9GW
去年下半年，通威股份正式宣布進(jìn)軍組件業(yè)務(wù)，2022年公司實(shí)現(xiàn)組件銷量7.94GW，躋身全球前十。2023年，公司定下了全年35GW的出貨目標(biāo)，如今時(shí)間過(guò)半，成績(jī)?nèi)绾危?/p>
半年報(bào)顯示，自大力布局組件業(yè)務(wù)以來(lái)，通威股份圍繞鹽城、金堂、南通三大制造基地，加速推進(jìn)組件先進(jìn)產(chǎn)能建設(shè)，目前鹽城25GW和金堂16GW高效組件項(xiàng)目已全面投產(chǎn)，公司組件年產(chǎn)能提升至55GW。公司還導(dǎo)入了高透玻璃、反光匯流條、十字貼膜、大尺寸SMBB矩形片等提效手段，借助產(chǎn)業(yè)鏈精細(xì)化管理經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品功率、可靠性處于行業(yè)領(lǐng)先水平。
市場(chǎng)端方面，基于自身光伏產(chǎn)業(yè)鏈品質(zhì)、成本、規(guī)模等優(yōu)勢(shì)，結(jié)合全球各組件市場(chǎng)差異化業(yè)務(wù)形態(tài)，通威股份提供TPC、TNC、THC、半片、多主柵等技術(shù)的組件產(chǎn)品，形成對(duì)國(guó)內(nèi)外戶用、工商業(yè)以及地面電站客戶的全方位覆蓋，滿足客戶對(duì)更高功率產(chǎn)品的差異化需求，上半年公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)組件銷量8.96GW。
通威股份表示，報(bào)告期內(nèi)，公司搶抓國(guó)內(nèi)風(fēng)光大基地項(xiàng)目提速契機(jī)，充分利用自身產(chǎn)業(yè)鏈的品牌輻射力及制造優(yōu)勢(shì)，聚焦重點(diǎn)大客戶開發(fā)，連續(xù)中標(biāo)包括華潤(rùn)電力、三峽、中電建、國(guó)家能源集團(tuán)等多個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)中標(biāo)容量超9GW。
在國(guó)內(nèi)分布式市場(chǎng)，通威股份全面布局國(guó)內(nèi)分銷渠道網(wǎng)絡(luò)，快速建立完整的平臺(tái)客戶體系，與正泰、陽(yáng)光、創(chuàng)維等平臺(tái)客戶達(dá)成戰(zhàn)略合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額顯著提升。
海外市場(chǎng)方面，通威股份上半年繼續(xù)聚焦歐洲、亞太、南美等目標(biāo)市場(chǎng)，通過(guò)頭部分銷商合作、代理人模式推廣、全球化團(tuán)隊(duì)打造等方式，加強(qiáng)渠道拓展，并采取媒體矩陣、展會(huì)廣告、論壇宣講等多種傳播策略，全面加強(qiáng)通威組件品牌曝光，助力品牌影響力快速提升，完成超6GW海外框架訂單簽約。
值得一提的是，上半年光伏產(chǎn)業(yè)鏈成本快速下行，裝機(jī)經(jīng)濟(jì)效益顯著提升，通威股份積極推動(dòng)具備成熟投資條件的“漁光一體”項(xiàng)目的建設(shè)工作，目前共有1GW項(xiàng)目處于在建狀態(tài)中。截至報(bào)告期末，公司建成以“漁光一體”為主的光伏電站52座，累計(jì)裝機(jī)并網(wǎng)規(guī)模3.7GW，上半年結(jié)算發(fā)電量22億度，實(shí)現(xiàn)碳減排二氧化碳168萬(wàn)噸。
新增兩筆投資計(jì)劃
披露半年報(bào)的同時(shí)，通威股份宣布了兩筆新的投資計(jì)劃，公司擬與樂(lè)山市人民政府、樂(lè)山市五通橋區(qū)人民政府共同簽署《16GW拉棒、16GW切片、16GW電池片項(xiàng)目投資協(xié)議》。同時(shí)，通威股份擬與樂(lè)山市人民政府、樂(lè)山市峨眉山市人民政府共同簽署《16GW拉棒、16GW切片、16GW電池片項(xiàng)目投資協(xié)議》。
公告顯示，上述前者項(xiàng)目地點(diǎn)為五通橋區(qū)新型工業(yè)基地光伏產(chǎn)業(yè)園區(qū)，后者項(xiàng)目地點(diǎn)為峨眉山市峨眉山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)。兩項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資總額均為約100億元。其中，年產(chǎn)16GW拉棒切片項(xiàng)目投資總額約50億元，年產(chǎn)16GW電池片項(xiàng)目投資總額約50億元。
此外，兩者項(xiàng)目建設(shè)期也保持一致，且項(xiàng)目可分期實(shí)施。通威股份表示，在要素保障到位的情況下，項(xiàng)目力爭(zhēng)2024年底建成投產(chǎn)，2025年底達(dá)產(chǎn)。若因市場(chǎng)環(huán)境政策等不可抗力原因影響上述進(jìn)度的，經(jīng)雙方協(xié)商一致后，期限可相應(yīng)提前或推遲。
談及上述項(xiàng)目對(duì)公司的影響，通威股份稱，上述兩項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資金額均為約100億元，投資金額較大，公司將合理利用自有資金及金融機(jī)構(gòu)貸款，統(tǒng)籌資金安排，確保項(xiàng)目順利實(shí)施。根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)期安排，預(yù)計(jì)本項(xiàng)目不會(huì)對(duì)公司2023年?duì)I業(yè)收入及凈利潤(rùn)構(gòu)成重大影響。
