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新大洲Ａ(000571)08月21日在投資者關(guān)系平臺(tái)上答復(fù)了投資者關(guān)心的問題。
投資者：公司在常年虧損的情況下，擬以規(guī)定的最低價(jià)格、最快解除銷售比例條件授予高管2740萬(wàn)限制性股票，對(duì)于中小股東權(quán)益的保護(hù)是如何考慮的，以及有什么具體措施方案？
新大洲Ａ董秘：1、本次股權(quán)激勵(lì)授予價(jià)格的確定方式為：本激勵(lì)計(jì)劃首次部分限制性股票授予價(jià)格不得低于股票票面金額，且不低于下列價(jià)格較高者：（一）本激勵(lì)計(jì)劃草案公告前1個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)（前1個(gè)交易日股票交易總額/前1個(gè)交易日股票交易總量）每股2.56元的50%，為每股1.28元；（二）本激勵(lì)計(jì)劃草案公告前120個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)（前120個(gè)交易日股票交易總額/前120個(gè)交易日股票交易總量）每股2.48元的50%，為每股1.24元。根據(jù)以上定價(jià)原則，本激勵(lì)計(jì)劃首次授予部分限制性股票的授予價(jià)格為1.28元/股。本次限制性股票的授予價(jià)格及定價(jià)方式參考了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第二十三條的規(guī)定，不存在“以規(guī)定的最低價(jià)格授予股票”的情形。2、根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第二十五條的規(guī)定：“在限制性股票有效期內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)規(guī)定分期解除限售，每期時(shí)限不得少于12個(gè)月，各期解除限售的比例不得超過激勵(lì)對(duì)象獲授限制性股票總額的50%?！北敬渭?lì)計(jì)劃分兩期進(jìn)行解除限售，依照激勵(lì)與約束對(duì)等的原則，公司將解除限售比例設(shè)置為50%、50%，解除限售比例設(shè)置合法合規(guī)。本次激勵(lì)計(jì)劃首次授予的限制性股票第一批次限售期設(shè)定為自相應(yīng)部分限制性股票授予登記完成之日起19個(gè)月，而市場(chǎng)上多數(shù)公司設(shè)置的第一批次限售時(shí)常為12個(gè)月，公司設(shè)置的首期鎖定時(shí)間已超過市場(chǎng)普遍水平。 3、面對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和經(jīng)營(yíng)壓力，公司本次實(shí)施股權(quán)激勵(lì)意義重大，是逆水行舟阻擊經(jīng)濟(jì)下行壓力，迎難而上，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要戰(zhàn)略舉措。公司希望通過股權(quán)激勵(lì)的措施，激發(fā)管理層主觀能動(dòng)性，在不利環(huán)境下尋找商機(jī)，促進(jìn)公司競(jìng)爭(zhēng)力的提升，實(shí)現(xiàn)銷售收入與利潤(rùn)的增長(zhǎng)。公司將采取相應(yīng)增效措施，努力實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)目標(biāo)的達(dá)成：就煤炭產(chǎn)業(yè)而言，具體措施如下：（1）采用預(yù)售方式，將下半年供暖期用煤量提前與用戶溝通；（2）采用價(jià)質(zhì)聯(lián)動(dòng)、以質(zhì)計(jì)價(jià)的方式，綜合考慮各項(xiàng)因素，審慎穩(wěn)妥分步、分臺(tái)階調(diào)漲中長(zhǎng)期價(jià)格，逐步恢復(fù)到中長(zhǎng)期區(qū)間價(jià)格上限；（3）通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)擴(kuò)大產(chǎn)品銷量；同時(shí)挖掘政策空間，合理收取運(yùn)雜費(fèi)和提高熱值等多措并舉，實(shí)現(xiàn)銷售收入及利潤(rùn)的增長(zhǎng)。就牛肉食品產(chǎn)業(yè)而言，具體措施如下：（1）外派管理層至烏拉圭，協(xié)同優(yōu)化管理流程，尋找降本增效方案；（2）調(diào)整業(yè)務(wù)模式，主抓銷售市場(chǎng)；同時(shí)擴(kuò)大產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，嘗試新的推廣模式及銷售手段，實(shí)現(xiàn)銷售收入的增長(zhǎng)；（3）擴(kuò)寬銷售渠道，增加歐洲及中東市場(chǎng)銷售，分散銷售風(fēng)險(xiǎn)。
投資者：問，一，公司擬實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)方案中，授予價(jià)格為規(guī)定價(jià)格的最底下限價(jià)格，兩期解除限售的比例是規(guī)定的最快比例，按公司現(xiàn)在凈資產(chǎn)計(jì)算，第一期凈資產(chǎn)收益率達(dá)到1%，第二期凈資產(chǎn)收益率達(dá)到3%即可全部解除限售，這樣的授予標(biāo)準(zhǔn)和解除條件是否過于寬松和經(jīng)濟(jì)低效率？二，擬授予增發(fā)股票的高管其支付限制性股票的資金來源是其自有還是由公司及其關(guān)聯(lián)人提供融資？三，公司常年虧損，此擬方案是否存在潛在的利潤(rùn)調(diào)節(jié)進(jìn)而利益輸送？
新大洲Ａ董秘：一、1、本次股權(quán)激勵(lì)授予價(jià)格的確定方式為：本激勵(lì)計(jì)劃首次部分限制性股票授予價(jià)格不得低于股票票面金額，且不低于下列價(jià)格較高者：（一）本激勵(lì)計(jì)劃草案公告前1個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)（前1個(gè)交易日股票交易總額/前1個(gè)交易日股票交易總量）每股2.56元的50%，為每股1.28元；（二）本激勵(lì)計(jì)劃草案公告前120個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)（前120個(gè)交易日股票交易總額/前120個(gè)交易日股票交易總量）每股2.48元的50%，為每股1.24元。根據(jù)以上定價(jià)原則，本激勵(lì)計(jì)劃首次授予部分限制性股票的授予價(jià)格為1.28元/股。本次限制性股票的授予價(jià)格及定價(jià)方式參考了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第二十三條的規(guī)定，不存在“授予價(jià)格為規(guī)定價(jià)格的最底下限價(jià)格”的情形。2、根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第二十五條的規(guī)定：“在限制性股票有效期內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)規(guī)定分期解除限售，每期時(shí)限不得少于12個(gè)月，各期解除限售的比例不得超過激勵(lì)對(duì)象獲授限制性股票總額的50%?！北敬渭?lì)計(jì)劃分兩期進(jìn)行解除限售，依照激勵(lì)與約束對(duì)等的原則，公司將解除限售比例設(shè)置為50%、50%，解除限售比例設(shè)置合法合規(guī)。本次激勵(lì)計(jì)劃首次授予的限制性股票第一批次限售期設(shè)定為自相應(yīng)部分限制性股票授予登記完成之日起19個(gè)月，而市場(chǎng)上多數(shù)公司設(shè)置的第一批次限售時(shí)常為12個(gè)月，公司設(shè)置的首期鎖定時(shí)間已超過市場(chǎng)普遍水平。此外，此次參與激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象大部分為在公司多年的老員工，薪酬漲幅變動(dòng)較小?；诋?dāng)前薪酬情況，在超過市場(chǎng)多數(shù)鎖定期設(shè)定時(shí)長(zhǎng)的情況下，將激勵(lì)計(jì)劃整個(gè)解除限售期設(shè)置的太長(zhǎng)或?qū)⒔獬奘郾壤O(shè)定的太低，或?qū)⒂绊懠?lì)對(duì)象的積極性及激勵(lì)效果。故公司本次激勵(lì)計(jì)劃設(shè)置兩個(gè)解除限售期且首期即可解鎖 50%股份，該種設(shè)定有利于留住、激勵(lì)及吸引核心人才，提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。3、就煤炭行業(yè)而言，自2022年國(guó)家為緩解下游行業(yè)用煤成本壓力，增產(chǎn)保供成為2022年煤炭行業(yè)主基調(diào)。自去年5月份起，公司煤炭產(chǎn)業(yè)執(zhí)行長(zhǎng)協(xié)定價(jià)機(jī)制和嚴(yán)格執(zhí)行限價(jià)措施，煤炭售價(jià)回落。就上半年情況來看，上半年我國(guó)煤炭均價(jià)同比下降，受進(jìn)口煤炭影響，內(nèi)蒙煤炭市場(chǎng)持觀望態(tài)度。受大環(huán)境及國(guó)家發(fā)改委政策影響，公司煤炭產(chǎn)業(yè)子公司五九集團(tuán)上半年銷售單價(jià)同比下降，兩礦井庫(kù)存煤增加。公司煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨壓力。就食品產(chǎn)業(yè)而言，上半年中國(guó)大陸牛肉進(jìn)口均價(jià)整體保持低位運(yùn)行，且烏拉圭進(jìn)口中國(guó)比例下降。公司牛肉食品產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨壓力。在面對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和經(jīng)營(yíng)壓力的情況下，公司若想完成2024年及2025年的業(yè)績(jī)考核目標(biāo)仍需要全公司上下的共同努力，具有一定挑戰(zhàn)性。不存在“解除條件過于寬松和經(jīng)濟(jì)低效率”的情形。二、資金來源為激勵(lì)對(duì)象自有資金或自籌資金，本公司或關(guān)聯(lián)人不提供融資。三、對(duì)激勵(lì)對(duì)象而言，本激勵(lì)計(jì)劃設(shè)定的業(yè)績(jī)目標(biāo)明確，同時(shí)具有一定的挑戰(zhàn)性；對(duì)公司而言，本激勵(lì)計(jì)劃業(yè)績(jī)指標(biāo)的設(shè)定能夠促進(jìn)激勵(lì)對(duì)象努力盡職工作，提高上市公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，有助于公司提升競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，指標(biāo)的設(shè)定兼顧了激勵(lì)對(duì)象、公司、股東三方的利益，對(duì)公司未來的經(jīng)營(yíng)發(fā)展將起到積極的促進(jìn)作用。本次激勵(lì)方案不存在潛在的利潤(rùn)調(diào)節(jié)進(jìn)而利益輸送的情形。
投資者：公司表示“實(shí)施股權(quán)激勵(lì)意義重大，是逆水行舟阻擊經(jīng)濟(jì)下行壓力...實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)...”，據(jù)2023年政府工作報(bào)告，近五年國(guó)家GDP年均增長(zhǎng)5.2%，據(jù)《2022年煤炭行業(yè)發(fā)展年度報(bào)告》，2022年，全國(guó)規(guī)模以上煤炭企業(yè)營(yíng)業(yè)收入4.02萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)19.5%，利潤(rùn)總額1.02萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)44.3%。上述兩項(xiàng)報(bào)告，與公司“逆水行舟阻擊經(jīng)濟(jì)下行壓力”以及常年虧損明顯矛盾，公司是否存在誤導(dǎo)性表述？
新大洲Ａ董秘：公司煤炭產(chǎn)業(yè)近兩年為盈利，導(dǎo)致虧損主要是其他業(yè)務(wù)。2023年前5個(gè)月規(guī)模以上煤炭企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比下降9.1%，降幅較一季度擴(kuò)大7.8個(gè)百分點(diǎn)；行業(yè)利潤(rùn)3658億元，同比下降18.7%，降幅較一季度擴(kuò)大13.8個(gè)百分點(diǎn)。截至5月末，行業(yè)虧損面達(dá)到39%，比年初擴(kuò)大15個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)際能源價(jià)格下降，上半年我國(guó)進(jìn)口煤均價(jià)（人民幣）同比下降17%?？傮w而言，目前全社會(huì)存煤維持高位，煤炭?jī)r(jià)格弱勢(shì)下行，行業(yè)效益明顯下降。公司不存在誤導(dǎo)性表述。
投資者：公司在最近回復(fù)函第一大類第4條第（2）款第1）項(xiàng)中表述“從公司層面來看，公司2022年扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為12,319.78萬(wàn)元...”，該表述應(yīng)當(dāng)表達(dá)的是合并財(cái)務(wù)報(bào)表的凈利潤(rùn)，但根據(jù)去年審計(jì)報(bào)告的事實(shí)，母公司的扣非凈利潤(rùn)為虧損1245萬(wàn)。持有新大洲公司股票的中小股東只享有母公司的所有權(quán)、收益權(quán)，用合并財(cái)務(wù)報(bào)表的凈利潤(rùn)代替母公司凈利潤(rùn)表述有嚴(yán)重誤導(dǎo)母公司股票投資者的嫌疑！望公司誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)！
新大洲Ａ董秘：本次公司股權(quán)激勵(lì)考核的業(yè)績(jī)指標(biāo)為合并扣非凈利潤(rùn)，主要是公司考慮將合并范圍內(nèi)業(yè)務(wù)的整體經(jīng)營(yíng)情況作為考核基礎(chǔ)。《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》沒有規(guī)定考核的業(yè)績(jī)指標(biāo)必須為歸母扣非凈利潤(rùn)。
