半導(dǎo)體是現(xiàn)代數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心，近日，京銘資本榮膺融中2022-2023年度“中國(guó)集成電路與半導(dǎo)體領(lǐng)域最佳投資機(jī)構(gòu)”，并再次蟬聯(lián)2022-2023年度“中國(guó)先進(jìn)制造領(lǐng)域最佳投資機(jī)構(gòu)”。作為一家從青島走向全國(guó)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，京銘資本躬身入局，頻頻出手了一批堅(jiān)持自主創(chuàng)新、技術(shù)國(guó)際領(lǐng)先、突破國(guó)外壟斷的專精特新企業(yè)，讓半導(dǎo)體全球供應(yīng)鏈上的合作伙伴共同獲利，構(gòu)建起更加先進(jìn)的半導(dǎo)體投資版圖，實(shí)踐推動(dòng)著中國(guó)半導(dǎo)體領(lǐng)域的“京銘力量”。
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獨(dú)具風(fēng)格的產(chǎn)業(yè)投資版圖
京資本從創(chuàng)立之初，就堅(jiān)信未來(lái)的投資機(jī)會(huì)是在中國(guó)從工業(yè)大國(guó)到工業(yè)強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)的方向——“先進(jìn)制造”領(lǐng)域。京銘資本董事長(zhǎng)兼CEO、國(guó)鑄資本副董事長(zhǎng)劉翔表示，京銘資本近年來(lái)聚焦半導(dǎo)體制造、新能源汽車、航空航天與軍工科技、前沿醫(yī)療等，在細(xì)分領(lǐng)域中投資具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的頭部企業(yè)。截至目前，公司體系累計(jì)參與管理的各類投資基金規(guī)模超過(guò)120億元。作為青島本土乃至山東省內(nèi)唯一一家在半導(dǎo)體領(lǐng)域獲評(píng)的投資機(jī)構(gòu)，本次獲得融資中國(guó)半導(dǎo)體領(lǐng)域最佳投資機(jī)構(gòu)，是對(duì)京銘資本在半導(dǎo)體賽道投資能力的高度肯定。
今年的融中盛會(huì)，頒布了“2022-2023年度產(chǎn)業(yè)投資榜”，并匯聚眾多業(yè)內(nèi)知名投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)資本等，圍繞產(chǎn)業(yè)投資、芯片半導(dǎo)體、集成電路、專精特新、生物醫(yī)藥、高端制造等領(lǐng)域探討產(chǎn)業(yè)投資趨勢(shì)。憑借多年的產(chǎn)業(yè)投資深耕及優(yōu)異的投資業(yè)績(jī)實(shí)力，劉翔受邀參與了圓桌論壇“高端制造：雙鏈發(fā)力，高端制造業(yè)迎升級(jí)新機(jī)遇”專場(chǎng)精彩分享。
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是京銘資本一直以來(lái)重點(diǎn)深度布局的行業(yè)，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)和國(guó)產(chǎn)替代的重要需求，京銘資本體系在半導(dǎo)體代工、半導(dǎo)體關(guān)鍵材料、核心設(shè)備、汽車半導(dǎo)體、功率半導(dǎo)體等領(lǐng)域進(jìn)行了全方位布局，已逐漸形成獨(dú)具風(fēng)格的產(chǎn)業(yè)投資版圖，在業(yè)內(nèi)備受關(guān)注。
截至目前，京銘資本體系內(nèi)投資企業(yè)中已有14家企業(yè)成功在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及港股上市，5家企業(yè)處于上市審核中，15家企業(yè)正接受IPO輔導(dǎo)。僅2022年公司體系內(nèi)總投資額就接近10億元，已投企業(yè)中90%以上屬于專精特新企業(yè)，55%以上的企業(yè)屬于國(guó)家級(jí)或省級(jí)專精特新小巨人。
布局半導(dǎo)體領(lǐng)域細(xì)分賽道
京銘資本如何重點(diǎn)布局半導(dǎo)體領(lǐng)域的細(xì)分賽道？投資邏輯是怎樣的？劉翔分析認(rèn)為，在半導(dǎo)體制造領(lǐng)域，未來(lái)五年半導(dǎo)體行業(yè)仍為國(guó)內(nèi)上升趨勢(shì)確定性最高的投資賽道之一。伴隨著國(guó)際產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)加劇，材料和設(shè)備等底層關(guān)鍵“卡脖子”領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化重要性意義凸顯。國(guó)產(chǎn)替代的邏輯已經(jīng)步入“深水區(qū)”，投資熱點(diǎn)逐漸向上游材料、設(shè)備、新一代材料體系及零部件等底層技術(shù)創(chuàng)新的領(lǐng)域延伸。
從產(chǎn)業(yè)鏈自主可控角度，IC設(shè)計(jì)、制造及封測(cè)環(huán)節(jié)的中低端及部分高端領(lǐng)域已經(jīng)實(shí)現(xiàn)大部分國(guó)產(chǎn)，但設(shè)備及核心零部件、材料及眾多原材料等領(lǐng)域，仍面臨著眾多挑戰(zhàn)，能夠解決“卡脖子”關(guān)鍵技術(shù)壁壘的材料和設(shè)備企業(yè)具備良好的投資價(jià)值，長(zhǎng)期看中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)在全球的份額將會(huì)穩(wěn)步提升。”
在京銘資本體系的半導(dǎo)體投資版圖中，已迅猛出手了德?tīng)柨萍?、天岳先進(jìn)、天科合達(dá)、積塔半導(dǎo)體、華大半導(dǎo)體、奕斯偉材料、佰維存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)、粵芯半導(dǎo)體、華杰特等一批堅(jiān)持自主創(chuàng)新、技術(shù)國(guó)際領(lǐng)先、突破國(guó)外壟斷的專精特新企業(yè)，從硅片到設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)，以及半導(dǎo)體裝備和上游關(guān)鍵材料領(lǐng)域，以精細(xì)布局助力半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的時(shí)代崛起。
京銘資本體系投資的自主創(chuàng)新企業(yè)天岳先進(jìn)
助力前沿技術(shù)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新突圍
半導(dǎo)體是高水平科技自立自強(qiáng)的重要領(lǐng)域，是必須打贏的一場(chǎng)攻堅(jiān)戰(zhàn)。今年京銘資本重拳出擊，以強(qiáng)勁勢(shì)能開(kāi)辟出一片新疆域。
劉翔舉例說(shuō)，像在半導(dǎo)體芯片這個(gè)長(zhǎng)期高成長(zhǎng)的賽道里面，“圍繞產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，投資自主可控空間最大的重要環(huán)節(jié)重點(diǎn)企業(yè)，一直是京銘資本堅(jiān)定不移的投資策略?！痹诎雽?dǎo)體關(guān)鍵材料方面，京銘布局的德?tīng)柨萍?，是?guó)內(nèi)目前唯一實(shí)現(xiàn)電子級(jí)三氟化氯產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，代表了世界前沿顛覆性技術(shù)硬科技，讓我國(guó)成為全球第三個(gè)成功實(shí)現(xiàn)電子級(jí)三氟化氯產(chǎn)業(yè)化的國(guó)家。
在功率半導(dǎo)體方向，京銘資本投資了英飛凌歸國(guó)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)巨風(fēng)半導(dǎo)體，這是國(guó)內(nèi)唯一一個(gè)可以做全系列的驅(qū)動(dòng)IC和IGBT的設(shè)計(jì)公司，有著豐富的功率芯片和器件的產(chǎn)品定義、工藝、研發(fā)和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，潛力巨大。此外，由京銘資本布局的第三代半導(dǎo)體碳化硅襯底企業(yè)天科合達(dá)，作為國(guó)內(nèi)最早實(shí)現(xiàn)SiC襯底產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)之一，在國(guó)內(nèi)率先成功研制出6英寸SiC襯底并掌握了制造技術(shù)，有助于我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵材料的創(chuàng)新突圍。
京銘資本布局的第三代半導(dǎo)體碳化硅襯底企業(yè)天科合達(dá)
值得關(guān)注的是，京銘資本還布局了國(guó)內(nèi)少數(shù)生產(chǎn)12英寸大硅片的奕斯偉材料，其專注于半導(dǎo)體級(jí)12英寸硅單晶拋光片及外延片的研發(fā)與制造，在關(guān)鍵指標(biāo)上已達(dá)到全球領(lǐng)先水準(zhǔn)。
不謀全局者，不足以謀一域。
對(duì)于京銘資本環(huán)環(huán)相扣的戰(zhàn)略布局，第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟投融資委員會(huì)副主任劉瑋瑋認(rèn)為，“京銘資本自成立以來(lái)就將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)布局的關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)，取得了亮眼的成績(jī)。隨著新技術(shù)與新材料的涌現(xiàn)，半導(dǎo)體行業(yè)格局將進(jìn)一步發(fā)展演化，相信會(huì)出現(xiàn)更多產(chǎn)業(yè)發(fā)展與投資機(jī)會(huì)，期待京銘資本持續(xù)前沿投資布局，助力半導(dǎo)體各尖端技術(shù)的優(yōu)秀企業(yè)蓬勃發(fā)展?！?/p>
西安奕斯偉材料科技股份有限公司
“強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈”賦能山東先進(jìn)制造
而俯瞰山東崛起的新資本版圖，隨著濟(jì)南、煙臺(tái)、青島等多地?cái)?shù)十億級(jí)、百億級(jí)母基金及產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立，各地方政府充分發(fā)揮基金賦能、資本招商的力量，吸引了眾多世界500強(qiáng)等優(yōu)質(zhì)企業(yè)紛紛落地山東，山東已然成為全國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)活躍的地區(qū)。通過(guò)母子基金協(xié)同、圍繞重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈條投資布局，補(bǔ)鏈、延鏈、強(qiáng)鏈等方式打造了優(yōu)異的創(chuàng)投生態(tài)模式，帶動(dòng)山東省各產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。
“京銘資本憑借著體系化的核心管理團(tuán)隊(duì)及專業(yè)化研投分析能力，成為了青島乃至全省的活躍投資機(jī)構(gòu)?！鄙綎|省私募股權(quán)投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李文峰表示，其在半導(dǎo)體制造、新能源汽車、前沿醫(yī)療等先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域展成為了PE領(lǐng)導(dǎo)者之一，體現(xiàn)出團(tuán)隊(duì)非常高的專業(yè)水準(zhǔn)。
大勢(shì)所趨，京銘資本也正在引領(lǐng)這些領(lǐng)域的本土投資機(jī)會(huì)，與山東省各地方政府合作，助力各地“先進(jìn)制造”領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展?！肮疽褳樯綎|省各地市累計(jì)落地及引入產(chǎn)業(yè)基金認(rèn)繳規(guī)模達(dá)270億，實(shí)繳規(guī)模已達(dá) 180 億?！眲⑾璞硎荆鳛橐患页砷L(zhǎng)于扎根于山東的投資機(jī)構(gòu)，京銘資本非常注重在山東省內(nèi)的業(yè)務(wù)布局。未來(lái)，仍將緊跟國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，緊扣時(shí)代脈搏，憑借卓越的投研能力，積極為加快建設(shè)科技強(qiáng)國(guó)擔(dān)當(dāng)作為、貢獻(xiàn)力量。（齊和寧）
