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7月收官，港股大盤沖高回落，但整體仍收盤于20000點以上，恒生指數(shù)7月累漲超6%，恒生科技指數(shù)累漲超16%，國企指數(shù)累漲超7%。其間，恒生指數(shù)多次考驗18000點下方支撐，均受到逢低買盤支撐。7月底國家出臺經(jīng)濟政策，極大地提振了市場信心，港股大幅回升。
回顧7月各板塊全月走勢，受外部積極因素及相關(guān)政策利好帶動，軟件開發(fā)當(dāng)月走勢表現(xiàn)突出，其中，金蝶科技月漲幅超近30%，金山軟件上漲超8%，新紐科技當(dāng)月連續(xù)兩周漲幅超6%；其他板塊方面，餐飲、旅游、汽車板塊等7月內(nèi)也普遍拉漲，其中餐飲板塊中，海底撈，呷哺呷哺月漲幅均已超20%，漲勢十分搶眼。
展望后市，中金公司表示，整體上的波段策略和啞鈴型配置策略可能依然奏效。但是短期市場情緒的改善有望對政策受益和周期敏感板塊帶來更大利好，例如消費、互聯(lián)網(wǎng)、甚至地產(chǎn)板塊。不過，市場若要實現(xiàn)趨勢性的突破，可能還要更多政策實際落地和執(zhí)行效果兌現(xiàn)。在此之前，現(xiàn)金流收益較為穩(wěn)定的板塊以及未來現(xiàn)金流可能出現(xiàn)改善的板塊(如部分互聯(lián)網(wǎng)、消費、軟硬件以及部分醫(yī)療保健板塊)仍然有望帶來更大確定性。
光大證券認(rèn)為，總體來看，前期市場對宏觀的悲觀情緒已經(jīng)充分反映在市場中，7月份政策面持續(xù)輸出利好，宏觀經(jīng)濟運行的實際情況有望在下半年跑贏預(yù)期。
風(fēng)險提示：股市瞬息萬變，利好與股價不具備因果關(guān)系，本文所提到的信息均采取公開資料，所涉及標(biāo)的不做推薦，本文不構(gòu)成投資建議，僅供參考。
