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7月收官，港股大盤沖高回落，但整體仍收盤于20000點(diǎn)以上，恒生指數(shù)7月累漲超6%，恒生科技指數(shù)累漲超16%，國(guó)企指數(shù)累漲超7%。其間，恒生指數(shù)多次考驗(yàn)18000點(diǎn)下方支撐，均受到逢低買盤支撐。7月底國(guó)家出臺(tái)經(jīng)濟(jì)政策，極大地提振了市場(chǎng)信心，港股大幅回升。
回顧7月各板塊全月走勢(shì)，受外部積極因素及相關(guān)政策利好帶動(dòng)，軟件開發(fā)當(dāng)月走勢(shì)表現(xiàn)突出，其中，金蝶科技月漲幅超近30%，金山軟件上漲超8%，新紐科技當(dāng)月連續(xù)兩周漲幅超6%；其他板塊方面，餐飲、旅游、汽車板塊等7月內(nèi)也普遍拉漲，其中餐飲板塊中，海底撈，呷哺呷哺月漲幅均已超20%，漲勢(shì)十分搶眼。
展望后市，中金公司表示，整體上的波段策略和啞鈴型配置策略可能依然奏效。但是短期市場(chǎng)情緒的改善有望對(duì)政策受益和周期敏感板塊帶來更大利好，例如消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)、甚至地產(chǎn)板塊。不過，市場(chǎng)若要實(shí)現(xiàn)趨勢(shì)性的突破，可能還要更多政策實(shí)際落地和執(zhí)行效果兌現(xiàn)。在此之前，現(xiàn)金流收益較為穩(wěn)定的板塊以及未來現(xiàn)金流可能出現(xiàn)改善的板塊(如部分互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)、軟硬件以及部分醫(yī)療保健板塊)仍然有望帶來更大確定性。
光大證券認(rèn)為，總體來看，前期市場(chǎng)對(duì)宏觀的悲觀情緒已經(jīng)充分反映在市場(chǎng)中，7月份政策面持續(xù)輸出利好，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的實(shí)際情況有望在下半年跑贏預(yù)期。
風(fēng)險(xiǎn)提示：股市瞬息萬(wàn)變，利好與股價(jià)不具備因果關(guān)系，本文所提到的信息均采取公開資料，所涉及標(biāo)的不做推薦，本文不構(gòu)成投資建議，僅供參考。
