萬億巨頭利好！
5月2日，匯豐控股(0005.HK)午后直線拉升，截至發(fā)稿，漲超4%，報(bào)58.4港元/股。
(資料圖)
當(dāng)日午間，匯豐公布今年一季度財(cái)報(bào)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)普遍超預(yù)期。財(cái)報(bào)顯示，2023年一季度，該集團(tuán)營收201.71億美元，同比增長64%；除稅前利潤為128.86億美元，預(yù)估86.4億美元。
匯豐解釋稱，收入增加乃集團(tuán)旗下所有環(huán)球業(yè)務(wù)的凈利息收益均因利率上升而增長所致，此外亦包括與法國和英國交易相關(guān)的增益。
同時(shí)，匯豐宣布，派發(fā)?2019年以來?次季度股息每股0.1美元，以及擬于2023年股東周年會(huì)后展開最多達(dá)20億美元的股份回購?！鞍凑諛I(yè)務(wù)?前的良好勢頭，預(yù)期集團(tuán)?后將擁有強(qiáng)?的股息分派和股份回購能??！眳R豐集團(tuán)行政總裁祈耀年表示。
恢復(fù)季度分紅
“我們第?季業(yè)績表現(xiàn)強(qiáng)勁，進(jìn)?步印證集團(tuán)策略奏效?！逼硪暝趨R豐集團(tuán)2023年第一季盈利公布之時(shí)表示，集團(tuán)繼續(xù)通過全球各地的業(yè)務(wù)聯(lián)系滿足客戶需要，盈利來源分布各主要地區(qū)，三?環(huán)球業(yè)務(wù)均表現(xiàn)出色。
不計(jì)策略交易的影響，集團(tuán)有形股本回報(bào)率達(dá)到19.3%。“因此，我們宣布派發(fā)自2019年以來?次季度股息每股0.1美元，以及回購最多達(dá)20億美元股份。按照業(yè)務(wù)目前的良好勢頭，預(yù)期集團(tuán)日后將擁有強(qiáng)?的股息分派和股份回購能??！逼硪攴Q。
從策略調(diào)整方面來看，匯豐正透過調(diào)整業(yè)務(wù)及客戶服務(wù)，建立穩(wěn)健的平臺(tái)，從而在整個(gè)利率周期以可持續(xù)發(fā)展的?式推動(dòng)增長及提升回報(bào)。目前，匯豐已采取措施增加非利息收入、加強(qiáng)亞太地區(qū)的資本配置、退出國家／地區(qū)的非核?業(yè)務(wù)、以超越標(biāo)的速度削減風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，以及在通脹及大舉投資科技的情況下繼續(xù)嚴(yán)控成本。
“我們致?確保股東能夠分享業(yè)績提升的成果。我們?yōu)?023年、2024年設(shè)定50%的股息派付比率（不包括主要重?項(xiàng)?），并深信每股股息將回復(fù)新冠病毒疫情前的?平?！眳R豐表示。
匯豐認(rèn)為，盡管集團(tuán)部分主要市場仍然持續(xù)加息，但?前市場預(yù)期顯示政策利率或已接近頂，?全球通脹似乎亦轉(zhuǎn)趨緩和，“即使出現(xiàn)此等因素，2023年第?季銀?業(yè)仍然風(fēng)云變?，但我們?nèi)阅芾^續(xù)展現(xiàn)雄厚的資本和流動(dòng)資?實(shí)?，因?能夠宣布派付中期股息并預(yù)期于2023年股東周年會(huì)后展開股份回購計(jì)劃?！?/p>
一季度表現(xiàn)超預(yù)期
財(cái)報(bào)顯示，匯豐今年一季度除稅前利潤增加87億美元129億美元，當(dāng)中包括撥回與計(jì)劃出售法國零售銀?業(yè)務(wù)相關(guān)的減值21億美元（原因是交易能否完成并不明朗），以及3月收購英國硅?銀?有限公司(Silicon Valley Bank UK Limited)錄得暫計(jì)增益15億美元。
報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)收入增?202億美元，同比增幅為64%。匯豐指出，收入增加乃集團(tuán)旗下所有環(huán)球業(yè)務(wù)的凈利息收益均因利率上升增長所致，此外亦包括與法國和英國交易相關(guān)的增益。按固定匯率基準(zhǔn)計(jì)算，收入增?202億美元，增幅達(dá)74%。
集團(tuán)一季度營業(yè)?出為76億美元，較2022年第?季減少6億美元，跌幅為7%。營業(yè)?出減少的主要原因是成本節(jié)約計(jì)劃于2022年底結(jié)束后，重組架構(gòu)及其他相關(guān)成本隨之下降，以及持續(xù)控制成本。此外，科技成本增加及通脹升溫繼續(xù)影響匯豐的營業(yè)?出。
報(bào)告期內(nèi)，匯豐凈利息收益率為1.69%，較2022年第?季上升50個(gè)基點(diǎn)，與2022年第四季相比則增加1個(gè)基點(diǎn)。預(yù)期信貸損失及其他信貸減值準(zhǔn)備為4億美元，下跌2億美元。
策略性交易助力增長
財(cái)報(bào)顯示，匯豐繼續(xù)專注于不斷提升表現(xiàn)及嚴(yán)控成本，但亦認(rèn)為投資英國硅?銀?將有助加快集團(tuán)的增長計(jì)劃。在一季報(bào)中，匯豐高層也對(duì)于今年3月份收購硅谷銀行英國子公司進(jìn)行了回顧，稱這項(xiàng)收購有助加強(qiáng)集團(tuán)的?商?融業(yè)務(wù)，并提升其服務(wù)英國以?全球各地科技和?命科學(xué)?業(yè)創(chuàng)新及迅速發(fā)展公司的能?。
“158年來，匯豐?直是創(chuàng)業(yè)家的強(qiáng)?后盾，協(xié)助他們奠定今?的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。收購英國硅?銀?后，我們能夠接觸更多科技及?命科學(xué)?業(yè)的創(chuàng)業(yè)家，成就未來的業(yè)務(wù)發(fā)展。相信匯豐與他們是天作之合，亦是他們拓展全球業(yè)務(wù)的獨(dú)特伙伴。”祈耀年表示。
此外，匯豐提及其他幾項(xiàng)策略性交易時(shí)表示，由于2023年第?季度，法國突如其來加息，導(dǎo)致買?于交易完成時(shí)需要持有的資本顯著增加，因?令計(jì)劃出售法國零售銀?業(yè)務(wù)的交易能否完成陷于不明朗。若交易落實(shí)進(jìn)?，預(yù)期完成時(shí)間將會(huì)延遲。
“因此，我們需要更改法國零售銀?業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)分類，使之不再列為持作出售?途。我們繼續(xù)積極推動(dòng)出售進(jìn)程，提供雙?可接受的適合條款，以及隨時(shí)援法國的客?和員??！眳R豐表示。
同時(shí)，計(jì)劃出售加拿?銀?業(yè)務(wù)仍然是主要優(yōu)先事項(xiàng)，集團(tuán)希望能夠借此機(jī)會(huì)進(jìn)?調(diào)整，將焦點(diǎn)集中于國際客?群。為確保順利過渡，現(xiàn)時(shí)預(yù)期交易將于2024年第?季完成，匯豐亦會(huì)繼續(xù)將有關(guān)業(yè)務(wù)分類為持作出售?途。并且，匯豐繼續(xù)積極考慮派付每股0.21美元特別股息，作為2024年上半年交易所得款項(xiàng)的優(yōu)先途。余下的所得款項(xiàng)將計(jì)入普通股權(quán)?級(jí)資本，該集團(tuán)亦有意將超額資本作補(bǔ)充股份回購。
股東大會(huì)召開在即
值得注意的是，隨著5月5日股東大會(huì)的臨近，圍繞匯豐控股戰(zhàn)略重組等問題，平安與匯豐爭論的階段性結(jié)果即將揭曉。
屆時(shí)，匯豐將在股東大會(huì)上投票表決由小股東提出的兩項(xiàng)決議案，其中包括要求匯豐承諾將股息恢復(fù)到新冠疫情前的水平和推動(dòng)管理層定期考慮結(jié)構(gòu)性改革（包括但不限于分拆、戰(zhàn)略重組和重組其亞洲業(yè)務(wù)）。
作為匯豐的股東方，平安資管于4月18日公開發(fā)聲，指出匯豐有必要推動(dòng)結(jié)構(gòu)性的戰(zhàn)略重組改革，建議從原來的分拆方案調(diào)整為戰(zhàn)略重組方案，并認(rèn)為戰(zhàn)略重組方案完全可以解決匯豐的顧慮，包括但不限于環(huán)球價(jià)值、運(yùn)營成本、法律障礙等問題。
平安資管董事長黃勇表示，推動(dòng)匯豐亞洲業(yè)務(wù)戰(zhàn)略重組，把總部設(shè)于香港并獨(dú)立上市，將為匯豐的所有股東帶來諸多收益，包括亞洲業(yè)務(wù)估值倍數(shù)重估釋放的巨大價(jià)值、ROTE的提升、成本協(xié)同效益（如結(jié)構(gòu)性重組方案涉及市場內(nèi)業(yè)務(wù)合并）以及資本減免效益。
匯豐方面對(duì)此也迅速回應(yīng)，表示不認(rèn)同這些結(jié)構(gòu)重組方案能為股東帶來更大價(jià)值。匯豐強(qiáng)調(diào)，其結(jié)論得到第三方財(cái)務(wù)和法律顧問支持，亦經(jīng)第三方認(rèn)證。相反，這些結(jié)構(gòu)重組方案會(huì)損害匯豐的價(jià)值。
責(zé)編：王璐璐
校對(duì)：廖勝超
