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3月12日晚，瑞瑪精密(002976)披露《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書(草案)》，披露收購Pneuride Limited(簡稱“普拉尼德”)交易的具體方案：公司及公司子公司香港瑞瑪擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買香港大言公司（持有普拉尼德75%股權(quán)）的51%股權(quán)及普拉尼德12.75%的股權(quán)，并由公司或其全資子公司向普拉尼德增資人民幣8000萬元，合計交易總價約為4.19億元。同時公司擬向蘇州漢銘投資管理有限公司（公司實控人控制的企業(yè)）、陳曉敏發(fā)行股份募集配套資金，根據(jù)股份認購協(xié)議，本次募集配套資金總額不超過16,957.50萬元。
在汽車領(lǐng)域連續(xù)并購，利用資本市場實現(xiàn)跨越式發(fā)展
瑞瑪精密定位于精密智能制造，主營業(yè)務(wù)為精密結(jié)構(gòu)件的制造與部件集成及前述精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品相關(guān)的精密模具制造等，具體下游應(yīng)用為汽車及新能源汽車、移動通訊、動力電池、儲能電池等領(lǐng)域。在2021年年報中，公司已明確表示將重點圍繞現(xiàn)有汽車與新能源汽車、通訊行業(yè)、新能源電池與儲能行業(yè)等精密結(jié)構(gòu)件及集成產(chǎn)品與應(yīng)用領(lǐng)域，開展戰(zhàn)略性投資與合作，用好資本市場資源，通過橫向縱向的雙向延伸，逐步完善現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)布局。公司先后在2021年11月和2022年9月宣布兩大對外收購事項，持續(xù)豐富拓展汽車領(lǐng)域布局。
其中，公司收購廣州信征汽車零件公司（簡稱“廣州信征”）事項已于2022年5月完成。廣州信征具有多項與汽車座椅相關(guān)的專利及產(chǎn)品，有利于與公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，本次收購提升了公司在智能座艙里座椅類產(chǎn)品總成能力，將有效推動公司在汽車及新能源汽車的智能座艙系統(tǒng)領(lǐng)域業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略布局，快速提高公司汽車電子（自動駕駛系統(tǒng)、智能座艙系統(tǒng)）領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)品的市場份額。
而另一筆對普拉尼德收購事項，近半年來持續(xù)推進，最終于3月12日披露本次收購預(yù)案。普拉尼德是一家專業(yè)的汽車空氣懸架系統(tǒng)集成商，其主營業(yè)務(wù)為汽車空氣懸架系統(tǒng)的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，主要產(chǎn)品有橡膠空氣彈簧、電子復(fù)合減震器及空氣供給單元等。
公司表示，本次交易有利于公司順應(yīng)國家行業(yè)指導(dǎo)政策，加快向全面輕量化、電氣化和智能化的轉(zhuǎn)型升級，快速推動公司在汽車空氣懸架領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局。上市公司將利用自身在公司治理、生產(chǎn)運營、市場推廣等方面的優(yōu)秀經(jīng)驗，結(jié)合英國當?shù)氐钠髽I(yè)管理理念，進一步提高生產(chǎn)效率與資源使用效率。同時，普拉尼德可依托上市公司強大的資本運作平臺，提升融資能力，拓展新客戶、研發(fā)新技術(shù)，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。
持續(xù)深化產(chǎn)業(yè)布局，未來業(yè)績快速增長獲券商看好
公告指出，普拉尼德具有良好的發(fā)展前景及較強的盈利能力，本次交易后，其將成為上市公司的控股子公司。根據(jù)本次披露的審計報告，普拉尼德2020年度。2021年度、2022年1-10月的營業(yè)收入分別為4965萬元、1億元、4.24億元，增長迅速。而公司于2023年1月29日發(fā)布的業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計2022年歸母凈利潤6,497.65萬元-7,925.55萬元，同比增長42.41%-73.70%；扣非后的歸母凈利潤7,002.70萬元-8,541.58萬元，同比增長98.29%-141.87%。
根據(jù)規(guī)劃，瑞瑪精密本次收購普拉尼德之后將充分發(fā)揮與其協(xié)同效應(yīng)，提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。實際上，除了收購以外，瑞瑪精密已經(jīng)與普拉尼德展開資本合作，合資子公司普萊德汽車科技(蘇州)有限公司于2023年1月4日注冊成立，可充分借助合作方在汽車空氣懸架系統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域長期積累的軟硬件系統(tǒng)開發(fā)與關(guān)鍵部件設(shè)計的技術(shù)能力、工程經(jīng)驗、國外市場開發(fā)與豐富的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗以及優(yōu)良的品牌效應(yīng)，加快拓展公司在空氣懸架系統(tǒng)及系統(tǒng)部件產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)布局和技術(shù)提升，全面引進與消化吸收合作方的技術(shù)工程能力，實現(xiàn)公司及合作方空氣懸架系統(tǒng)及系統(tǒng)部件產(chǎn)品在國內(nèi)市場的快速落地與推廣應(yīng)用，實現(xiàn)與合作方的互惠共贏。
2023年3月1日，長城證券侯賓團隊在發(fā)布的研報中認為，此次設(shè)立合資公司，有助于公司打開在國內(nèi)汽車空氣懸掛廣闊市場，優(yōu)化公司業(yè)務(wù)布局，提升公司競爭力和持續(xù)盈利能力，加速從零部件供應(yīng)商向總成供應(yīng)商邁進?；诠静粩嗤卣怪鳡I業(yè)務(wù)、深化產(chǎn)業(yè)布局，長城證券表示看好公司未來業(yè)績快速增長，首次覆蓋，給予“買入”評級。(CIS)
