“牙茅”通策醫(yī)療(600763)計(jì)劃入主和仁科技(300550)的想法一直沒(méi)有改變。與和仁科技“聯(lián)姻”失敗還不到半個(gè)月的時(shí)間，通策醫(yī)療又打算再次入手，斥資5億元拿下19%的股份，后面再想辦法成為第一大股東。和仁科技到底有何魅力，引得通策醫(yī)療“日思夜想”？這個(gè)問(wèn)題投資者想知道答案，交易所更想知道。
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擬二度入股
2月26日，通策醫(yī)療披露公告稱，公司與磐源投資簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司擬通過(guò)支付現(xiàn)金方式受讓和仁科技19%股份，交易金額為5億元。
和仁科技目前最新收盤價(jià)為13.92元/股，總市值36.57億元。通策醫(yī)療此次交易的成交均價(jià)約為10.04元/股，相當(dāng)于直接打了七折左右(折價(jià)27.87%)。
從成交均價(jià)來(lái)看，此次交易打的折扣要遠(yuǎn)大于去年通策醫(yī)療想從和仁科技大股東手里“接盤”的價(jià)格。去年5月份，通策醫(yī)療計(jì)劃花費(fèi)7.69億元受讓浙江和仁科技股份有限公司持有的和仁科技29.75%股份，成交均價(jià)約為9.76元/股，只比當(dāng)時(shí)和仁科技的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格略低。
籌劃半年多之后，今年2月15日，通策醫(yī)療宣布交易終止。按照通策醫(yī)療的公告，終止收購(gòu)的原因是基于法律顧問(wèn)的提醒：“為滿足出售方實(shí)際控制人辭職后六個(gè)月內(nèi)不減持的承諾，在辭職前簽署的協(xié)議是否適用于辭職后的交易。”
打算斥巨資入股和仁科技，市場(chǎng)“用腳投票”：發(fā)布擬入股公告后的第二個(gè)交易日，和仁科技大漲6%，而通策醫(yī)療則跌超7%。
通策醫(yī)療在公告中表示，考慮到市場(chǎng)的反應(yīng)，結(jié)合通策醫(yī)療自身醫(yī)療數(shù)字化戰(zhàn)略的需要，希望降低投資額度，以二股東的方式戰(zhàn)略投資和仁科技，并保留成為控股股東的可能性，經(jīng)協(xié)商磐源投資同意相關(guān)的交易條件。
二度入手，通策醫(yī)療的做法讓市場(chǎng)摸不著頭腦，交易所也火速下發(fā)監(jiān)管函，針對(duì)其股權(quán)收購(gòu)事項(xiàng)提出監(jiān)管要求。
和仁科技有何魅力？
本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，通策醫(yī)療還表示，在合適時(shí)機(jī)會(huì)考慮成為和仁科技的第一大股東。目標(biāo)直指控股地位，通策醫(yī)療為何這么看好和仁科技？
資料顯示，和仁科技是一家專注于為醫(yī)院、政府提供智慧醫(yī)療整體解決方案的高新技術(shù)企業(yè)，業(yè)務(wù)覆蓋醫(yī)院臨床信息化、醫(yī)院臨床數(shù)據(jù)場(chǎng)景化、城市智慧醫(yī)療云平臺(tái)、醫(yī)共體等。
從業(yè)績(jī)來(lái)看，和仁科技過(guò)去幾年的業(yè)績(jī)和它的股價(jià)一樣“不溫不火”。2019年-2021年，其營(yíng)業(yè)收入基本穩(wěn)定在4.5億元左右，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)都在3500萬(wàn)元-4500萬(wàn)元之間徘徊。去年前三季度，公司營(yíng)業(yè)收入基本與上一年持平，但凈利潤(rùn)卻下滑明顯。
值得注意的是，去年5月份，和仁科技的高管紛紛辭職。公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理?xiàng)钜槐?，副董事長(zhǎng)戴澤宇，董事、副總經(jīng)理?xiàng)畈ǘ歼f交了書面辭職報(bào)告。而在這三天前，通策醫(yī)療剛剛發(fā)布了計(jì)劃入主和仁科技的計(jì)劃。
通策醫(yī)療收購(gòu)和仁科技的步伐因楊一兵等人的辭職而按下暫停鍵。按照協(xié)議，和仁科技的控股股東應(yīng)該退回通策醫(yī)療此前為此交易付出的1億元預(yù)付款。
但這筆錢似乎已經(jīng)被動(dòng)用了。第二天，和仁科技的控股股東發(fā)布計(jì)劃減持的公告，減持的原因是“籌措資金用于退回通策醫(yī)療之前根據(jù)《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》(該協(xié)議現(xiàn)已終止)向磐源投資所支付的預(yù)付款。”但截至此次重新簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議之前，和仁科技控股股東的股票還沒(méi)開(kāi)始進(jìn)行減持。
除了計(jì)劃將和仁科技19%股票轉(zhuǎn)讓給通策醫(yī)療外，磐源投資還擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式向韶華一號(hào)轉(zhuǎn)讓2627萬(wàn)股股份，占和仁科技總股本比例為10%。交易完成后，磐源投資持有和仁科技的股份比例降至15.32%，加上一致行動(dòng)人持有的股份，將略高于通策醫(yī)療的持股比例。
不遺余力籌劃入主和仁科技，到底是為了啥？通策醫(yī)療公告表示，是想“戰(zhàn)略投資”。
據(jù)公告，通策醫(yī)療作為一家以醫(yī)療服務(wù)為主的大型醫(yī)院集團(tuán)，需要進(jìn)一步提升數(shù)字化水平， 優(yōu)化以單一病歷為核心的通策云醫(yī)療管理系統(tǒng)，尤其是在建的位于杭州市濱江區(qū)的杭州口腔醫(yī)院未來(lái)醫(yī)院項(xiàng)目，需要全方位的數(shù)字化支撐。
通策醫(yī)療意向通過(guò)戰(zhàn)略投資和仁科技，充分利用和仁科技多年來(lái)服務(wù)于大型三甲醫(yī)院的信息化建設(shè)能力，提高旗下各醫(yī)院醫(yī)療質(zhì)量與運(yùn)營(yíng)水平，為客戶和股東創(chuàng)造更高的價(jià)值。
磐源投資也同意在合適的時(shí)機(jī)以合適的價(jià)格向通策醫(yī)療出售股權(quán)，支持通策醫(yī)療根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略做出進(jìn)一步的選擇。
