又一家上市公司可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
1月19日，中天金融公告稱，預(yù)計(jì)2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損125億元至139億元，預(yù)計(jì)2022年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，公司股票交易可能在2022年年報(bào)披露后被深交所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
消息一出，市場(chǎng)嘩然。據(jù)悉，流動(dòng)性問(wèn)題、存量地產(chǎn)項(xiàng)目去化不達(dá)預(yù)期、金融子公司業(yè)績(jī)下滑等是中天金融預(yù)虧的主要原因。
(資料圖片僅供參考)
對(duì)金融子公司而言，“中天金融凈資產(chǎn)可能為負(fù)”不是好消息，若未來(lái)凈資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)后確定為負(fù)值，將產(chǎn)生一系列問(wèn)題，比如金融機(jī)構(gòu)股東適格性問(wèn)題。
截至1月19日收盤，中天金融報(bào)收1.62元/股，總市值113.5億元。截至去年三季度末，股東總?cè)藬?shù)19.04萬(wàn)。
或被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示
1月19日，中天金融發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，公司稱2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損125億元至139億元，相比上一年同期的虧損64.16億元，預(yù)計(jì)同比下降94.82%-116.64%。基本每股收益預(yù)虧1.7897元-1.9901元。
而另一個(gè)值得關(guān)注的消息是，中天金融凈資產(chǎn)可能為負(fù)數(shù)。公司表示預(yù)計(jì)2022年歸屬于母公司所有者權(quán)益為-6.09億元至-20.09億元。由于2022年度期末凈資產(chǎn)可能為負(fù)，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2022年修訂)》的相關(guān)規(guī)定，中天金融股票交易可能在2022年年度報(bào)告披露后被深圳證券交易所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
在談及2022年業(yè)績(jī)虧損時(shí)，中天金融解釋主要有四方面的原因：
1、受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、融資環(huán)境疊加影響，公司流動(dòng)性出現(xiàn)階段性緊張，導(dǎo)致部分債務(wù)未能如期償還。公司根據(jù)合同約定計(jì)提利息、罰息、違約金等支出，計(jì)入本期損益的借款費(fèi)用較上年同期增加。
2、公司存量地產(chǎn)項(xiàng)目去化不達(dá)預(yù)期，本期結(jié)轉(zhuǎn)房地產(chǎn)銷售收入較上年同期下滑。
3、受宏觀市場(chǎng)政策變化、被投資單位所處行業(yè)環(huán)境等多種因素影響，金融類子公司對(duì)外投資形成的收益較上年同期降低。
4、金融類子公司顧問(wèn)、承銷等投行收入較上年同期下滑，利潤(rùn)降低。
早在去年上半年，中天金融曾表示2022年下半年公司將通過(guò)繼續(xù)推進(jìn)資產(chǎn)出售、引入戰(zhàn)略投資者、提升資產(chǎn)配置效率、盤活存量資產(chǎn)、加快資產(chǎn)去化、加快回收應(yīng)收賬款等措施，對(duì)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，不斷加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保障公司現(xiàn)金流平穩(wěn)，推進(jìn)金融業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，努力提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
不過(guò)從目前來(lái)看，多項(xiàng)計(jì)劃進(jìn)展不暢。比如中天金融早在2021年規(guī)劃出售中天城投集團(tuán)有限公司100%股權(quán)事項(xiàng)，后來(lái)只收到第一期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款15.8億元，未收到第二期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款和第三期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。2022年10月27日公司與受讓方簽署協(xié)議，終止中天城投100%股權(quán)出售交易事項(xiàng)。
金融版圖怎么辦？
除地產(chǎn)業(yè)務(wù)以外，中天金融的金融版圖何去何從同樣備受市場(chǎng)關(guān)注。
2015年中天金融啟動(dòng)戰(zhàn)略升級(jí)，開(kāi)始布局金融業(yè)務(wù)，后來(lái)獲得保險(xiǎn)、證券等金融牌照，轉(zhuǎn)型為房地產(chǎn)業(yè)務(wù)及金融業(yè)務(wù)雙主業(yè)并駕齊驅(qū)的發(fā)展模式。
公開(kāi)資料顯示，中天金融控股中融人壽，主要經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等各類人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在北京、上海、廣東天津等地設(shè)立24家分支機(jī)構(gòu)。中天金融還在謀劃收購(gòu)華夏人壽，不過(guò)規(guī)劃長(zhǎng)達(dá)五年，至今未果。
中天金融還持有券商牌照，控股子公司中天國(guó)富證券主要業(yè)務(wù)為證券承銷與保薦、證券經(jīng)紀(jì)和證券自營(yíng)，在深圳、湖南、江蘇等地設(shè)立20家分公司。
然而，若中天金融未來(lái)經(jīng)審計(jì)后確定凈資產(chǎn)為負(fù)，該消息將對(duì)其擴(kuò)張金融版圖產(chǎn)生不利影響，其股東適格性將面臨考驗(yàn)。
目前金融牌照的監(jiān)管持續(xù)收緊，近年來(lái)監(jiān)管部門對(duì)股東條件提出較高要求。要想持有金融機(jī)構(gòu)牌照，企業(yè)需要有強(qiáng)大的資本實(shí)力。
根據(jù)《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》，持有保險(xiǎn)公司股權(quán)15%以上，或者不足15%但直接或者間接控制該保險(xiǎn)公司的主要股東，需要滿足以下條件：一是具有持續(xù)出資能力，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利；二是具有較強(qiáng)的資金實(shí)力，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元；三是信譽(yù)良好，在本行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。
而在證券領(lǐng)域，根據(jù)《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》，證券公司的第一大股東、控股股東，至少要符合“財(cái)務(wù)狀況良好，資產(chǎn)負(fù)債和杠桿水平適度，凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元人民幣，具備與證券公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相匹配的持續(xù)資本補(bǔ)充能力”的硬性門檻，同時(shí)“不存在凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本50%，或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)50%，或者不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的情形”。
作為金融機(jī)構(gòu)的控股股東，中天金融凈資產(chǎn)未來(lái)的相關(guān)變動(dòng)，值得持續(xù)關(guān)注。
校對(duì)：高源
