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“在碳酸鋰30萬(wàn)/噸左右的情況下，鈉電池0.40元/Wh的成本會(huì)比磷酸鐵鋰電池便宜30%。”
曾經(jīng)被嘲“PPT公司”的傳藝科技（002866.SZ），終于拿下了第一份鈉電池訂單。
據(jù)公司情報(bào)專家《財(cái)經(jīng)涂鴉》消息，12月27日晚間，傳藝科技發(fā)布公告稱，控股孫公司傳藝鈉電已與中祥航業(yè)簽署了《鈉離子動(dòng)力電池儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目開發(fā)合作協(xié)議》，協(xié)議約定雙方通過整合各方優(yōu)勢(shì)和資源，在民航輔助車輛新能源替代領(lǐng)域，兩方共同合作，開發(fā)性價(jià)比高的基于鈉離子電池的動(dòng)力儲(chǔ)能系統(tǒng)。
在協(xié)議中雙方承諾：中祥航業(yè)所售鈉離子電池儲(chǔ)能系統(tǒng)，所有使用的鈉離子電池均由傳藝鈉電供應(yīng)。并且2023年度中祥航業(yè)向傳藝或通過指定PACK廠采購(gòu)電芯量不少于1.3GWh。
中祥航業(yè)是中航系控股，民營(yíng)企業(yè)參股的以航空安全設(shè)備為主營(yíng)的混合所有制股份公司。中祥航業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)為航空設(shè)備的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣；銷售機(jī)械設(shè)備、通訊設(shè)備等。
傳藝科技認(rèn)為，此次協(xié)議簽署符合公司中長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃，有利于推動(dòng)公司鈉離子電池業(yè)務(wù)的發(fā)展。
截至12月27日，傳藝科技股價(jià)報(bào)收46.68元，實(shí)現(xiàn)二連板，市值達(dá)135.1億元。
中試線投產(chǎn)，剛獲130家機(jī)構(gòu)調(diào)研
12月25日，傳藝科技接受了嘉實(shí)基金、東吳基金、中郵基金、財(cái)通證券等多達(dá)130家機(jī)構(gòu)調(diào)研，并公開了10月27號(hào)中試線投產(chǎn)以及產(chǎn)品送到第三方測(cè)試機(jī)構(gòu)測(cè)試結(jié)果，和鈉離子電池最新進(jìn)展。
鈉離子電池性能方面，18650電池能量密度157Wh/kg，低溫-20度的容量保持率93%，兩周測(cè)試100多圈，容量保持率99.6%，循環(huán)壽命約5000次以上。
傳藝科技表示，本次測(cè)驗(yàn)的整體數(shù)據(jù)都比較好，如果整體成本能控制在目標(biāo)范圍內(nèi)，客戶的需求也非常強(qiáng)烈。正因如此公司將原本一期2GWh擴(kuò)展到4.5GWh，目前設(shè)備已經(jīng)在安裝調(diào)試，之后也會(huì)根據(jù)一期的銷售情況，在明年下半年制定出新的擴(kuò)建計(jì)劃。
業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)還是在于成本，目前鈉電池較于鋰電池的理論成本優(yōu)勢(shì)在實(shí)際情況中能否實(shí)現(xiàn)？
傳藝科技表示此次的中試線是沒有大批量生產(chǎn)的，目前中試線成本在0.55元/Wh左右。預(yù)計(jì)大產(chǎn)線初期成本會(huì)在0.5元/Wh左右，經(jīng)過良率和效率的提升，鈉離子電池的成本可以控制在0.45元/Wh以內(nèi)，甚至在二期控制在0.4元/Wh左右。
在碳酸鋰30萬(wàn)/噸左右的情況下，鈉電池0.40元/Wh的成本和磷酸鐵鋰電池大概會(huì)差30%左右。
根據(jù)中科海鈉和中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)的測(cè)算，1Wh鋰電成本為0.43元，鈉電則為0.29元（理論值），鈉離子電池材料具備顯著成本優(yōu)勢(shì)，比磷酸鐵鋰電池低約1/3。
在下游應(yīng)用端方面，傳藝科技的鈉離子電池會(huì)率先應(yīng)用在儲(chǔ)能和小動(dòng)力車上，且已經(jīng)在和海外客戶研究探討如何應(yīng)用于四輪車上。
目前鈉電市場(chǎng)是一片藍(lán)海，有很大需求，競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)越來越激烈。未來傳藝科技會(huì)選擇一體化發(fā)展鈉離子電池，控制成本并保持材料的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
此外，傳藝科技還表示未來有可能會(huì)對(duì)外賣材料，公司目前擁有較大的正極、負(fù)極、電解液產(chǎn)能，來自材料的營(yíng)收也可以為公司盈利做出貢獻(xiàn)。
鈉電池將成2023年業(yè)績(jī)「關(guān)鍵先生」
傳藝科技的業(yè)績(jī)一直陷于“增收不增利”的怪圈。
今年前三季度，公司總營(yíng)收實(shí)現(xiàn)8.5%的增長(zhǎng)，達(dá)15億元，但歸母凈利潤(rùn)卻下降了28%，為9269萬(wàn)元。這種情況在第三季度表現(xiàn)得更為明顯，在營(yíng)收實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)15.5%至5.27億元的情況下，歸母凈利潤(rùn)僅剩743.64萬(wàn)元，同比下降66.09%。
鈉離子電池則是傳藝科技業(yè)績(jī)能否起色的關(guān)鍵。
過去一年鈉電產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展明顯提速，不僅是電池方面多家企業(yè)產(chǎn)能將在明年實(shí)現(xiàn)落地甚至集中釋放，而且在正、負(fù)極材料中，各工藝不斷完善，鈉電材料產(chǎn)業(yè)鏈正在逐步成熟，成本將實(shí)現(xiàn)大幅下降。
華泰證券預(yù)計(jì)即使考慮鋰電材料價(jià)格下降，鈉離子電池仍有望長(zhǎng)期保持成本優(yōu)勢(shì)。并認(rèn)為目前鈉電池性能已能滿足電動(dòng)兩輪車市場(chǎng)需求，有望在2023年率先應(yīng)用。并預(yù)測(cè)2027年鈉電裝機(jī)量有望達(dá)335GWh，總體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1676億元。
行業(yè)臨近爆發(fā)，而傳藝科技的鈉離子電池量產(chǎn)也正剛好，按照公告，公司原本計(jì)劃的I期2GWh（目前已擴(kuò)增至4.5 GWh）會(huì)在2023年初實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
參照信達(dá)證券數(shù)據(jù)估算，維科技術(shù)（600152.SH）2023年鈉離子電池出貨0.8GWh，營(yíng)收5.6億元，毛利1.06億元。
那么傳藝科技的4.5 GWh量產(chǎn)產(chǎn)能，將為其帶來31.5億元的營(yíng)收，以及5.96億元的毛利潤(rùn)。
明年年初傳藝科技能否按計(jì)劃量產(chǎn)，值得關(guān)注。
