快速擴(kuò)張兩年后，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈亟需為高增長(zhǎng)的產(chǎn)能找到下一個(gè)出口，海外市場(chǎng)和儲(chǔ)能賽道成為兩大方向。
國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池出貨量仍然保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但增速或?qū)⒎啪彙Ｔ?1月14日的高工鋰電年會(huì)上，高工鋰電董事長(zhǎng)張小飛預(yù)計(jì)，2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池出貨量增速將由2021年的183%降至117%，2023年至2025年或?qū)⑦M(jìn)一步下降。
增速下降一方面是由于基數(shù)增大。自2020年下半年以來(lái)，新能源汽車(chē)市場(chǎng)爆發(fā)帶動(dòng)動(dòng)力電池需求猛增，2022年出貨量或?qū)⒔咏?00GWh，約為2020年的6倍。另一方面，新能源汽車(chē)單月滲透率已經(jīng)超過(guò)30%，疊加疫情因素及宏觀環(huán)境等影響，市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)高增長(zhǎng)的需求是否有可持續(xù)性。
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近兩年鋰電產(chǎn)業(yè)鏈大幅擴(kuò)產(chǎn)，新增產(chǎn)能也將在明年開(kāi)始集中釋放，產(chǎn)能過(guò)剩成為大概率事件。高工鋰電測(cè)算，2022年至2024年動(dòng)力電池出貨量分別為490GWh、850GWh、1010GWh，而這三年電池廠商建成產(chǎn)能分別為1000GWh、1550GWh、2200GWh，其中有效產(chǎn)能分別為800GWh、1200GWh、1600GWh，均明顯超過(guò)出貨量。這意味著產(chǎn)能利用率降低，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
張小飛表示，未來(lái)三年的產(chǎn)能過(guò)剩是結(jié)構(gòu)性過(guò)剩伴隨著周期性過(guò)剩。預(yù)計(jì)市場(chǎng)前十名的供應(yīng)商能夠保持產(chǎn)能緊平衡，一線(xiàn)企業(yè)產(chǎn)能利用率維持在50%-60%的水平，而11名往后的供應(yīng)商將長(zhǎng)期低于30%，“這意味著一定會(huì)虧損，虧損是不可持續(xù)的?！?/p>
除了電池產(chǎn)能，鋰電材料也面臨著不同程度的產(chǎn)能過(guò)剩。根據(jù)高工鋰電數(shù)據(jù)，磷酸鐵鋰、負(fù)極人造石墨、六氟磷酸鋰、VC、PVDF等材料都將在今明兩年達(dá)到過(guò)剩時(shí)間點(diǎn)，預(yù)計(jì)2023年有效產(chǎn)能利用率在50%-65%區(qū)間。
不僅如此，動(dòng)力電池廠商毛利率也在波動(dòng)中下滑。今年以來(lái)，電池廠商將原材料成本向下游傳導(dǎo)，三季度毛利潤(rùn)率已反彈至中低雙位數(shù)水平。不過(guò)，2022年前九個(gè)月毛利潤(rùn)率仍低于2021年上半年及之前的水平。惠譽(yù)評(píng)級(jí)分析師認(rèn)為，這反映出將上游成本上漲全部轉(zhuǎn)嫁予國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車(chē)制造企業(yè)存在困難。因?yàn)槎鄶?shù)電動(dòng)汽車(chē)制造商仍處于虧損狀態(tài)，而新進(jìn)入者發(fā)力疊加增長(zhǎng)前景趨緩將使其面臨日趨激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。
為了消化擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能，動(dòng)力電池廠商需要另尋出路，出海逐漸成為行業(yè)趨勢(shì)。國(guó)內(nèi)頭部電池廠商紛紛開(kāi)始海外布局，例如寧德時(shí)代在德國(guó)圖林根和匈牙利建廠，比亞迪也落腳匈牙利，高軒高科在德國(guó)、印度、美國(guó)多地布局，遠(yuǎn)景動(dòng)力、孚能科技、億緯鋰能、中創(chuàng)新航、蜂巢能源等公司均有出海計(jì)劃。
“在北美、歐洲建廠雖然有巨大的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，但電池企業(yè)一定要抓住歷史性機(jī)遇，敢于向真正的高端市場(chǎng)進(jìn)軍。原來(lái)國(guó)內(nèi)都是做產(chǎn)品輸出，而現(xiàn)在是產(chǎn)業(yè)輸出的機(jī)遇?！边h(yuǎn)景動(dòng)力執(zhí)行董事、中國(guó)區(qū)總裁趙衛(wèi)軍在會(huì)上表示。
不過(guò)，產(chǎn)能出海需要克服重重困難。欣旺達(dá)副總裁梁銳在會(huì)上表示，以歐洲為例，當(dāng)?shù)貨](méi)有像國(guó)內(nèi)一樣完善的鋰電供應(yīng)鏈和人才隊(duì)伍，建設(shè)成本較高，且需要充分熟悉當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)。梁銳還透露，欣旺達(dá)已經(jīng)在歐洲展開(kāi)考察，也已經(jīng)有實(shí)際的規(guī)劃。
此外，歐洲、北美陸續(xù)推出產(chǎn)業(yè)本土化要求，國(guó)際關(guān)系緊張也加劇出海難度?！艾F(xiàn)在客戶(hù)對(duì)我們的第一需求并不是本土建廠，如果能本土建廠當(dāng)然最好，但是一定要在中國(guó)內(nèi)地之外有一個(gè)生產(chǎn)基地，以此保證持續(xù)供應(yīng)。在這個(gè)基礎(chǔ)上，我們會(huì)考慮成本利潤(rùn)來(lái)做選擇，第一選擇可能不是歐美?！鼻嗌綄?shí)業(yè)旗下的瑞浦蘭鈞董事長(zhǎng)曹輝在會(huì)上表示。
美國(guó)近期通過(guò)的《通脹削減法案》進(jìn)一步引發(fā)監(jiān)管壁壘升高的擔(dān)憂(yōu)。據(jù)惠譽(yù)近期研報(bào)，該法案并未禁止從中國(guó)進(jìn)口。不過(guò)，由于該法案旨在將主要集中于中國(guó)的電動(dòng)汽車(chē)供應(yīng)鏈分散化，因此長(zhǎng)期來(lái)看，中資供應(yīng)商在美國(guó)市場(chǎng)或會(huì)處于劣勢(shì)，并面臨更高的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)?；葑u(yù)認(rèn)為，中資供應(yīng)商或仍會(huì)與其主機(jī)廠客戶(hù)合議尋求可規(guī)避限制性規(guī)定的策略，包括但不限于合建合資企業(yè)、簽訂技術(shù)服務(wù)協(xié)議等。
值得一提的是，儲(chǔ)能是即將崛起的另一大賽道，將拓展產(chǎn)業(yè)空間。張小飛預(yù)計(jì)，2022年儲(chǔ)能電池出貨量將達(dá)到171%，高于同期動(dòng)力電池的增速，“不過(guò)是動(dòng)力電池廠商和儲(chǔ)能電池廠商會(huì)出現(xiàn)碰撞，二者的產(chǎn)品技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)要求并不一樣?！?/p>
