漲瘋了！7月“翻身”行情雖遲但到！
周五（7月28日），7月倒數(shù)第二個交易日，A股迎來了大級別行情，滬指大漲1.84%創(chuàng)兩個月新高，上證50指數(shù)漲近3%！滬深兩市超3600只個股上漲，成交額升至9483億元！北向資金繼續(xù)狂買，全天凈買入164.03億元！
(資料圖)
盤面上，“牛市旗手”號角吹響，“券商一哥”中信證券時隔3年漲停，券商ETF（512000）飆漲8.47%！重磅利好刺激，地產(chǎn)板塊再迎長陽，地產(chǎn)ETF（159707）日線4連陽，成功站上半年線！港股做多情緒也被點燃，科網(wǎng)股集體大漲，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）場內(nèi)收漲4.03%！
對于當前市場，國盛證券表示，7月會議定調(diào)要活躍資本市場，提振投資者信心，表明市場政策底已經(jīng)出現(xiàn)，同時美聯(lián)儲7月加息落地，大的宏觀面進入逐步改善階段。
渤海證券指出，A股正進入政策友好階段。短期行業(yè)層面的機會將以修復性機會為主，可關(guān)注高層重磅會議所帶來的新題材的交易性機會。具體而言：
一是供求關(guān)系發(fā)生重大變化下，“地產(chǎn)鏈”的修復性機會；
二是罕見提及“活躍資本市場”下，券商行業(yè)的修復性機會；
三是資產(chǎn)端獲多重因素催化下，保險行業(yè)的修復性機會。
【ETF全知道熱點收評】今日重點聊聊券商、地產(chǎn)和港股互聯(lián)網(wǎng)等3個板塊主題的交易和基本面情況。
一、【最強信號，中信證券時隔3年漲停！券商ETF（512000）飆漲8.47%，量能超25億元】
今日券商板塊領(lǐng)漲兩市，狂掀漲停潮，下午“券業(yè)一哥”中信證券時隔3年觸及漲停，將這波行情推向高潮。
截至收盤，券商板塊（中證全指證券公司指數(shù)）50只成份股均收獲逾5%漲幅，中國銀河等超10只個股漲停封板，東方財富等5股漲逾8%。
板塊代表ETF——券商ETF（512000）低開高走，全天單邊上行，場內(nèi)價格大漲8.47%，量能更是飆升至25.15億元，較前一日激增286.33%。
主力資金方面也有所表現(xiàn)，以申萬二級行業(yè)口徑，今日證券II獲主力資金增倉163.03億元，高居124個申萬二級行業(yè)第1位，其中中信證券、太平洋、東方財富均獲超10億元增倉，分別獲主力資金凈買入24.88億元、14.55億元、13.11億元。
“牛市旗手”緣何突然發(fā)力？券商ETF（512000）基金經(jīng)理豐晨成盤中火線解盤，近期兩件大事，指向板塊具備明顯的底部特征，看好券商反彈。
第一，兩市成交量年內(nèi)首次跌破7000億，如果復盤每一輪券商行情都會發(fā)現(xiàn)，交易量低點基本都是年內(nèi)券商指數(shù)低點。
第二，7月高層會議明確提出要“活躍資本市場，提振投資者信心”，首提“活躍”、“提振”表態(tài)值得重視，對資本市場的表述發(fā)生了重大變化，信號意義極強，市場風險偏好有望進入上行通道。
結(jié)合板塊屬性及內(nèi)外環(huán)境，后市還有多少上漲空間？豐晨成認為，券商指數(shù)成為資本市場的“信心指數(shù)”，板塊的積極催化有了苗頭。當前券商業(yè)績+政策+估值均已處于全年預期底部，業(yè)績拐點上行+提振政策可期。
看好券商板塊行情的投資者可以重點關(guān)注券商ETF（512000）。資料顯示，券商ETF（512000）標的指數(shù)（中證全指證券公司指數(shù)）全面覆蓋50只上市券商股，其中近6成倉位集中于十大龍頭券商，“大資管”+“大投行”龍頭齊聚；另外4成倉位兼顧中小券商的業(yè)績高彈性，吸收了中小券商階段性高爆發(fā)特點，是集中布局頭部券商、同時兼顧中小券商的高效率投資工具。
二、【地產(chǎn)再迎重磅利好，龍頭房企大漲，地產(chǎn)ETF（159707）4連陽站上半年線】
今日地產(chǎn)板塊再迎長陽，板塊內(nèi)多股漲停，龍頭股亦罕見大漲，金地集團領(lǐng)漲9.30%，濱江集團漲逾7%，華發(fā)股份大漲超5.03%，保利發(fā)展、招商蛇口跟漲超4%。
表征A股龍頭房企行情的中證800地產(chǎn)指數(shù)高開高走，收盤大漲3.97%，近10個交易日已累漲14.20%。熱門ETF方面，地產(chǎn)ETF（159707）場內(nèi)價格收漲3.98%，日線4連陽，成功站上半年線，成交額7875萬元。
消息面上，住建部，進一步落實好降低購買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人住房貸款“認房不用認貸”等政策措施。
華泰證券指出，以上表態(tài)是政治局會議新定調(diào)下的明確調(diào)整，我們期待后續(xù)因城施策進一步發(fā)力，尤其是需求端政策進一步蔓延以及向更高能級城市拓展的速度。
國金證券表示，住建部提出要降低購買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人住房貸款“認房不用認貸”等政策措施，而此類政策的寬松釋放主要在一線和強二線等高能級城市。
就當前地產(chǎn)板塊火熱行情，地產(chǎn)ETF（159707）基金經(jīng)理蔣俊陽也發(fā)表了火線解讀，他認為地產(chǎn)板塊近期反彈的原因，除了以上提到的行業(yè)政策暖風頻吹外，還有一點是，行業(yè)供需兩側(cè)均在邊際改善，具體如下：
需求側(cè)：自2022年3月以來，多城市開啟房地產(chǎn)需求側(cè)的寬松支持，低能級城市四限政策基本已應放盡放，未來高能級遠郊區(qū)域的限購限售預計將逐步落地。
供給側(cè)：在房地產(chǎn)供給側(cè)，已有多項措施落地，包括保交樓專項借款、“第二支箭”為民營房企債券發(fā)行提供增信支持、第三支箭支持涉房企業(yè)股權(quán)融資等。隨著央行與金融監(jiān)管總局發(fā)文“金融16條”延長期限，預計供給側(cè)對行業(yè)的支持將加速落地，以時間換空間，化解行業(yè)風險。
展望未來，隨著宏觀經(jīng)濟逐步改善，剛性和改善性合理住房需求有序釋放，以及促進房地產(chǎn)健康發(fā)展相關(guān)政策逐步顯效，房地產(chǎn)市場有望逐步走穩(wěn)。中長期看，具有央國企背景的房地產(chǎn)開發(fā)商和財務穩(wěn)健的民營開發(fā)商，或?qū)⑾硎艽溯喰袠I(yè)供給側(cè)改革帶來的發(fā)展紅利。
就央國企以及優(yōu)質(zhì)房企配置而言，建議特別關(guān)注地產(chǎn)ETF（159707）。資料顯示，地產(chǎn)ETF（159707）跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù)，集中匯集市場16只頭部房企上市公司，在投資方向上具有明顯的頭部集中度優(yōu)勢。前十大成份股權(quán)重超8成，“保萬招金”權(quán)重占比超5成，高度聚焦頭部地產(chǎn)企業(yè)，契合龍頭強者恒強產(chǎn)業(yè)周期趨勢！
同時，中證800地產(chǎn)指數(shù)成份股國企央企含量高，同時享受“中特估”概念加持。地產(chǎn)ETF（159707）也是目前市場上唯一跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù)的行業(yè)ETF，具備稀缺性與辨識度。
三、【超燃！做多情緒全面回暖，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）漲超4%！這一次可能真的不一樣？】
7月28日早盤，港股率先拉升，后在A股做多情緒帶動下，港股漲幅進一步擴大?？凭W(wǎng)權(quán)重騰訊、美團、快手集體翻紅上漲，重手聚焦港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭股的港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）場內(nèi)價格全天呈單邊上行狀態(tài)，尾盤場內(nèi)價格收漲4.03%，成交額放大至2.77億元。
從目前市場情況看，港股、A股行情聯(lián)動增強，后續(xù)若市場政策面、情緒面進一步交織強化，港股互聯(lián)網(wǎng)的反彈或許也將“如約而至”。
今天的盤面，看似情緒助推，實則是政策面、流動性、基本面多維度利好持續(xù)累積的結(jié)果。
7月以來利好政策漸次落地，平臺經(jīng)濟監(jiān)管松綁，民營經(jīng)濟發(fā)展再被拔高到重要高度。中長期看，美聯(lián)儲加息漸進尾聲，紓緩了海外因素對港股帶來的流動性及估值擠壓，預計港股的
上行動力會逐漸增強。最核心的上市公司基本面，也有望在經(jīng)濟復蘇趨勢中加速改善。
在系列利好疊加下，最終高層會議提及要“穩(wěn)經(jīng)濟、提信心”，甚至罕見表態(tài) “要活躍資本市場，提振投資者信心”，直接點燃行情，成為今日港股、A股行情爆發(fā)的“催化點”。
另外，從今天南北資金流入情況看，北向資金全天爆買A股164.03億元，印證外資信心回歸，持續(xù)加碼中國資產(chǎn)。而港股作為離岸市場，也會成為外資加碼中資股的主要方向之一。南向資金方面，今日凈買入73.10億港元，本周累計買入超百億港元。
行情總是在絕望中誕生，在猶豫中前行。耐心是最好的投資特質(zhì)，絕大多數(shù)時間，市場總是在無聊和絕望中度過，但也只有熬過無聊和痛苦，才有可能把握住這少而短暫的關(guān)鍵節(jié)點。
公開資料顯示，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）跟蹤中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)（931637），權(quán)重股匯聚騰訊控股、美團、小米集團、快手等不同互聯(lián)網(wǎng)細分賽道龍頭公司，其中持倉騰訊控股、美團、小米集團、快手、京東健康權(quán)重超60%，前十大成份股權(quán)重近80%，重手聚焦互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)，隨著平臺經(jīng)濟基調(diào)明確，利好因素持續(xù)釋放，港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭有望迎來估值、盈利雙升。
數(shù)據(jù)來源：滬深交易所。
風險提示：券商ETF被動跟蹤中證全指證券公司指數(shù)，該指數(shù)基日為2007.6.29，發(fā)布于2013.7.15；地產(chǎn)ETF被動跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布日期為2012.12.21；港股互聯(lián)網(wǎng)ETF跟蹤標的指數(shù)中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)，該指數(shù)基日為2016.12.30，發(fā)布于2021.1.11。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中提及個股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和本基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風險收益特征，選擇與自身風險承受能力相適應的產(chǎn)品?；疬^往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)！根據(jù)基金管理人的評估，券商ETF、地產(chǎn)ETF風險等級均為R3-中風險，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF風險等級為R4-中高風險。銷售機構(gòu)（包括基金管理人直銷機構(gòu)和其他銷售機構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對本基金進行風險評價，投資者應及時關(guān)注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構(gòu)關(guān)于適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風險等級評價結(jié)果不得低于基金管理人作出的風險等級評價結(jié)果?；鸷贤嘘P(guān)于基金風險收益特征與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗及風險承受能力謹慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔風險。中國證監(jiān)會對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質(zhì)性判斷或保證?；鹜顿Y需謹慎。
