漲瘋了！7月“翻身”行情雖遲但到！
周五（7月28日），7月倒數(shù)第二個(gè)交易日，A股迎來(lái)了大級(jí)別行情，滬指大漲1.84%創(chuàng)兩個(gè)月新高，上證50指數(shù)漲近3%！滬深兩市超3600只個(gè)股上漲，成交額升至9483億元！北向資金繼續(xù)狂買(mǎi)，全天凈買(mǎi)入164.03億元！
(資料圖)
盤(pán)面上，“牛市旗手”號(hào)角吹響，“券商一哥”中信證券時(shí)隔3年漲停，券商ETF（512000）飆漲8.47%！重磅利好刺激，地產(chǎn)板塊再迎長(zhǎng)陽(yáng)，地產(chǎn)ETF（159707）日線(xiàn)4連陽(yáng)，成功站上半年線(xiàn)！港股做多情緒也被點(diǎn)燃，科網(wǎng)股集體大漲，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）場(chǎng)內(nèi)收漲4.03%！
對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)，國(guó)盛證券表示，7月會(huì)議定調(diào)要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心，表明市場(chǎng)政策底已經(jīng)出現(xiàn)，同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)7月加息落地，大的宏觀面進(jìn)入逐步改善階段。
渤海證券指出，A股正進(jìn)入政策友好階段。短期行業(yè)層面的機(jī)會(huì)將以修復(fù)性機(jī)會(huì)為主，可關(guān)注高層重磅會(huì)議所帶來(lái)的新題材的交易性機(jī)會(huì)。具體而言：
一是供求關(guān)系發(fā)生重大變化下，“地產(chǎn)鏈”的修復(fù)性機(jī)會(huì)；
二是罕見(jiàn)提及“活躍資本市場(chǎng)”下，券商行業(yè)的修復(fù)性機(jī)會(huì)；
三是資產(chǎn)端獲多重因素催化下，保險(xiǎn)行業(yè)的修復(fù)性機(jī)會(huì)。
【ETF全知道熱點(diǎn)收評(píng)】今日重點(diǎn)聊聊券商、地產(chǎn)和港股互聯(lián)網(wǎng)等3個(gè)板塊主題的交易和基本面情況。
一、【最強(qiáng)信號(hào)，中信證券時(shí)隔3年漲停！券商ETF（512000）飆漲8.47%，量能超25億元】
今日券商板塊領(lǐng)漲兩市，狂掀漲停潮，下午“券業(yè)一哥”中信證券時(shí)隔3年觸及漲停，將這波行情推向高潮。
截至收盤(pán)，券商板塊（中證全指證券公司指數(shù)）50只成份股均收獲逾5%漲幅，中國(guó)銀河等超10只個(gè)股漲停封板，東方財(cái)富等5股漲逾8%。
板塊代表ETF——券商ETF（512000）低開(kāi)高走，全天單邊上行，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格大漲8.47%，量能更是飆升至25.15億元，較前一日激增286.33%。
主力資金方面也有所表現(xiàn)，以申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)口徑，今日證券II獲主力資金增倉(cāng)163.03億元，高居124個(gè)申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)第1位，其中中信證券、太平洋、東方財(cái)富均獲超10億元增倉(cāng)，分別獲主力資金凈買(mǎi)入24.88億元、14.55億元、13.11億元。
“牛市旗手”緣何突然發(fā)力？券商ETF（512000）基金經(jīng)理豐晨成盤(pán)中火線(xiàn)解盤(pán)，近期兩件大事，指向板塊具備明顯的底部特征，看好券商反彈。
第一，兩市成交量年內(nèi)首次跌破7000億，如果復(fù)盤(pán)每一輪券商行情都會(huì)發(fā)現(xiàn)，交易量低點(diǎn)基本都是年內(nèi)券商指數(shù)低點(diǎn)。
第二，7月高層會(huì)議明確提出要“活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”，首提“活躍”、“提振”表態(tài)值得重視，對(duì)資本市場(chǎng)的表述發(fā)生了重大變化，信號(hào)意義極強(qiáng)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有望進(jìn)入上行通道。
結(jié)合板塊屬性及內(nèi)外環(huán)境，后市還有多少上漲空間？豐晨成認(rèn)為，券商指數(shù)成為資本市場(chǎng)的“信心指數(shù)”，板塊的積極催化有了苗頭。當(dāng)前券商業(yè)績(jī)+政策+估值均已處于全年預(yù)期底部，業(yè)績(jī)拐點(diǎn)上行+提振政策可期。
看好券商板塊行情的投資者可以重點(diǎn)關(guān)注券商ETF（512000）。資料顯示，券商ETF（512000）標(biāo)的指數(shù)（中證全指證券公司指數(shù)）全面覆蓋50只上市券商股，其中近6成倉(cāng)位集中于十大龍頭券商，“大資管”+“大投行”龍頭齊聚；另外4成倉(cāng)位兼顧中小券商的業(yè)績(jī)高彈性，吸收了中小券商階段性高爆發(fā)特點(diǎn)，是集中布局頭部券商、同時(shí)兼顧中小券商的高效率投資工具。
二、【地產(chǎn)再迎重磅利好，龍頭房企大漲，地產(chǎn)ETF（159707）4連陽(yáng)站上半年線(xiàn)】
今日地產(chǎn)板塊再迎長(zhǎng)陽(yáng)，板塊內(nèi)多股漲停，龍頭股亦罕見(jiàn)大漲，金地集團(tuán)領(lǐng)漲9.30%，濱江集團(tuán)漲逾7%，華發(fā)股份大漲超5.03%，保利發(fā)展、招商蛇口跟漲超4%。
表征A股龍頭房企行情的中證800地產(chǎn)指數(shù)高開(kāi)高走，收盤(pán)大漲3.97%，近10個(gè)交易日已累漲14.20%。熱門(mén)ETF方面，地產(chǎn)ETF（159707）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收漲3.98%，日線(xiàn)4連陽(yáng)，成功站上半年線(xiàn)，成交額7875萬(wàn)元。
消息面上，住建部，進(jìn)一步落實(shí)好降低購(gòu)買(mǎi)首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購(gòu)稅費(fèi)減免、個(gè)人住房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”等政策措施。
華泰證券指出，以上表態(tài)是政治局會(huì)議新定調(diào)下的明確調(diào)整，我們期待后續(xù)因城施策進(jìn)一步發(fā)力，尤其是需求端政策進(jìn)一步蔓延以及向更高能級(jí)城市拓展的速度。
國(guó)金證券表示，住建部提出要降低購(gòu)買(mǎi)首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購(gòu)稅費(fèi)減免、個(gè)人住房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”等政策措施，而此類(lèi)政策的寬松釋放主要在一線(xiàn)和強(qiáng)二線(xiàn)等高能級(jí)城市。
就當(dāng)前地產(chǎn)板塊火熱行情，地產(chǎn)ETF（159707）基金經(jīng)理蔣俊陽(yáng)也發(fā)表了火線(xiàn)解讀，他認(rèn)為地產(chǎn)板塊近期反彈的原因，除了以上提到的行業(yè)政策暖風(fēng)頻吹外，還有一點(diǎn)是，行業(yè)供需兩側(cè)均在邊際改善，具體如下：
需求側(cè)：自2022年3月以來(lái)，多城市開(kāi)啟房地產(chǎn)需求側(cè)的寬松支持，低能級(jí)城市四限政策基本已應(yīng)放盡放，未來(lái)高能級(jí)遠(yuǎn)郊區(qū)域的限購(gòu)限售預(yù)計(jì)將逐步落地。
供給側(cè)：在房地產(chǎn)供給側(cè)，已有多項(xiàng)措施落地，包括保交樓專(zhuān)項(xiàng)借款、“第二支箭”為民營(yíng)房企債券發(fā)行提供增信支持、第三支箭支持涉房企業(yè)股權(quán)融資等。隨著央行與金融監(jiān)管總局發(fā)文“金融16條”延長(zhǎng)期限，預(yù)計(jì)供給側(cè)對(duì)行業(yè)的支持將加速落地，以時(shí)間換空間，化解行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
展望未來(lái)，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)逐步改善，剛性和改善性合理住房需求有序釋放，以及促進(jìn)房地產(chǎn)健康發(fā)展相關(guān)政策逐步顯效，房地產(chǎn)市場(chǎng)有望逐步走穩(wěn)。中長(zhǎng)期看，具有央國(guó)企背景的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商和財(cái)務(wù)穩(wěn)健的民營(yíng)開(kāi)發(fā)商，或?qū)⑾硎艽溯喰袠I(yè)供給側(cè)改革帶來(lái)的發(fā)展紅利。
就央國(guó)企以及優(yōu)質(zhì)房企配置而言，建議特別關(guān)注地產(chǎn)ETF（159707）。資料顯示，地產(chǎn)ETF（159707）跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù)，集中匯集市場(chǎng)16只頭部房企上市公司，在投資方向上具有明顯的頭部集中度優(yōu)勢(shì)。前十大成份股權(quán)重超8成，“保萬(wàn)招金”權(quán)重占比超5成，高度聚焦頭部地產(chǎn)企業(yè)，契合龍頭強(qiáng)者恒強(qiáng)產(chǎn)業(yè)周期趨勢(shì)！
同時(shí)，中證800地產(chǎn)指數(shù)成份股國(guó)企央企含量高，同時(shí)享受“中特估”概念加持。地產(chǎn)ETF（159707）也是目前市場(chǎng)上唯一跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù)的行業(yè)ETF，具備稀缺性與辨識(shí)度。
三、【超燃！做多情緒全面回暖，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）漲超4%！這一次可能真的不一樣？】
7月28日早盤(pán)，港股率先拉升，后在A股做多情緒帶動(dòng)下，港股漲幅進(jìn)一步擴(kuò)大?？凭W(wǎng)權(quán)重騰訊、美團(tuán)、快手集體翻紅上漲，重手聚焦港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭股的港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格全天呈單邊上行狀態(tài)，尾盤(pán)場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收漲4.03%，成交額放大至2.77億元。
從目前市場(chǎng)情況看，港股、A股行情聯(lián)動(dòng)增強(qiáng)，后續(xù)若市場(chǎng)政策面、情緒面進(jìn)一步交織強(qiáng)化，港股互聯(lián)網(wǎng)的反彈或許也將“如約而至”。
今天的盤(pán)面，看似情緒助推，實(shí)則是政策面、流動(dòng)性、基本面多維度利好持續(xù)累積的結(jié)果。
7月以來(lái)利好政策漸次落地，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管松綁，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展再被拔高到重要高度。中長(zhǎng)期看，美聯(lián)儲(chǔ)加息漸進(jìn)尾聲，紓緩了海外因素對(duì)港股帶來(lái)的流動(dòng)性及估值擠壓，預(yù)計(jì)港股的
上行動(dòng)力會(huì)逐漸增強(qiáng)。最核心的上市公司基本面，也有望在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢(shì)中加速改善。
在系列利好疊加下，最終高層會(huì)議提及要“穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、提信心”，甚至罕見(jiàn)表態(tài) “要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”，直接點(diǎn)燃行情，成為今日港股、A股行情爆發(fā)的“催化點(diǎn)”。
另外，從今天南北資金流入情況看，北向資金全天爆買(mǎi)A股164.03億元，印證外資信心回歸，持續(xù)加碼中國(guó)資產(chǎn)。而港股作為離岸市場(chǎng)，也會(huì)成為外資加碼中資股的主要方向之一。南向資金方面，今日凈買(mǎi)入73.10億港元，本周累計(jì)買(mǎi)入超百億港元。
行情總是在絕望中誕生，在猶豫中前行。耐心是最好的投資特質(zhì)，絕大多數(shù)時(shí)間，市場(chǎng)總是在無(wú)聊和絕望中度過(guò)，但也只有熬過(guò)無(wú)聊和痛苦，才有可能把握住這少而短暫的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。
公開(kāi)資料顯示，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）跟蹤中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)（931637），權(quán)重股匯聚騰訊控股、美團(tuán)、小米集團(tuán)、快手等不同互聯(lián)網(wǎng)細(xì)分賽道龍頭公司，其中持倉(cāng)騰訊控股、美團(tuán)、小米集團(tuán)、快手、京東健康權(quán)重超60%，前十大成份股權(quán)重近80%，重手聚焦互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)，隨著平臺(tái)經(jīng)濟(jì)基調(diào)明確，利好因素持續(xù)釋放，港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭有望迎來(lái)估值、盈利雙升。
數(shù)據(jù)來(lái)源：滬深交易所。
風(fēng)險(xiǎn)提示：券商ETF被動(dòng)跟蹤中證全指證券公司指數(shù)，該指數(shù)基日為2007.6.29，發(fā)布于2013.7.15；地產(chǎn)ETF被動(dòng)跟蹤中證800地產(chǎn)指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布日期為2012.12.21；港股互聯(lián)網(wǎng)ETF跟蹤標(biāo)的指數(shù)中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)，該指數(shù)基日為2016.12.30，發(fā)布于2021.1.11。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。文中提及個(gè)股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉，不作為任何個(gè)股推薦，不代表基金管理人和本基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品?；疬^(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)！根據(jù)基金管理人的評(píng)估，券商ETF、地產(chǎn)ETF風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)均為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4-中高風(fēng)險(xiǎn)。銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)（包括基金管理人直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)和其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)本基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，投資者應(yīng)及時(shí)關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見(jiàn)，各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見(jiàn)不必然一致，且基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果。基金合同中關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證?；鹜顿Y需謹(jǐn)慎。
