6月8日，在第十四屆陸家嘴論壇(2023)上，探討如何構(gòu)建更好支持科技創(chuàng)新的金融服務(wù)體系時，上海證券交易所理事長邱勇表示，上交所將提升科技創(chuàng)新綜合服務(wù)、精準服務(wù)能力，健全支持科技創(chuàng)新的制度體系，增強服務(wù)科技創(chuàng)新合力，構(gòu)建支持科技創(chuàng)新的良好生態(tài)。
在邱勇看來，資本市場市場屬性強，規(guī)范水平高，具有風(fēng)險收益匹配、激勵約束相容的獨特優(yōu)勢，不僅能提供直接融資支持，更能在優(yōu)化資源配置、激勵企業(yè)家精神等方面發(fā)揮重要功能。
(相關(guān)資料圖)
對于資本市場在服務(wù)科技創(chuàng)新中發(fā)揮的作用，邱勇認為主要體現(xiàn)在三個方面：
一是促進創(chuàng)新資本形成。資本市場通過風(fēng)險投資、股債融資、并購重組等機制安排，把各類資金高效轉(zhuǎn)換為資本，為不同生命周期的科技創(chuàng)新企業(yè)賦能。
二是引導(dǎo)市場化資源配置。資本市場通過公開透明的信息披露，形成有效的價格信號，確保市場資源配置的決定性作用發(fā)揮得更加充分有效，促進要素向最有潛力的領(lǐng)域協(xié)同聚集，提高要素配置效率與質(zhì)量。
三是激發(fā)創(chuàng)新活力。資本市場通過公司治理、股權(quán)激勵等風(fēng)險共擔、利益共享的機制，大大激發(fā)了人的積極性、創(chuàng)造性，為科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化提供了平臺。
設(shè)立科創(chuàng)板是提升服務(wù)科技創(chuàng)新能級的關(guān)鍵一招。邱勇表示，科創(chuàng)板設(shè)立了3年，對我國促進科技創(chuàng)新做出了積極貢獻：一是深化關(guān)鍵制度創(chuàng)新，助力“創(chuàng)新鏈”加快轉(zhuǎn)化； 二是擴大集聚效應(yīng)，推動“產(chǎn)業(yè)鏈”做優(yōu)做強；三是拓展融資渠道，確保“資金鏈”持續(xù)高效；四是構(gòu)建激勵約束機制，激發(fā)“人才鏈”創(chuàng)新活力。
其中，在助力“創(chuàng)新鏈”加快轉(zhuǎn)化方面，邱勇稱，科創(chuàng)板首先試點注冊制，深化了發(fā)行制度改革，提升了審核效率，完善多元包容上市條件，健全交易機制，優(yōu)化融資融券機制，這一系列都進一步提升了市場定價效率和流動性，科創(chuàng)板已成為境內(nèi)機構(gòu)化程度最高的板塊。
在推動“產(chǎn)業(yè)鏈”做優(yōu)做強方面， 截至5月底，科創(chuàng)板上市企業(yè)達528家，行業(yè)分布集中于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。新一代技術(shù)領(lǐng)域的上市公司達200家；在生物醫(yī)藥、光伏電動電池新能源、高端設(shè)備等領(lǐng)域內(nèi)集聚了一大批科技創(chuàng)新企業(yè)。近三年，科創(chuàng)板營業(yè)收入、歸母凈利潤復(fù)合增長率分別達到29%、56%，2022年平均研發(fā)投入強度達到16%。
“資金鏈”方面，截至5月底，科創(chuàng)板IPO融資8200億元，96%的企業(yè)獲得創(chuàng)投資本支持，投資合計約6000億元。加大科創(chuàng)債等創(chuàng)新產(chǎn)品供給，累計融資1650億元。
“人才鏈”方面，目前，科創(chuàng)板匯聚研發(fā)人員數(shù)量超過17萬人，超6成公司的創(chuàng)始團隊為科學(xué)家、工程師等科研人才或行業(yè)專家。已有320多家科創(chuàng)公司推出股權(quán)激勵計劃，覆蓋超8萬名員工。
下一步，上交所將如何利用科創(chuàng)板支持科技創(chuàng)新，構(gòu)建科技創(chuàng)新良好生態(tài)？邱勇表示，主要體現(xiàn)在以下三個方面：
一是提升科技創(chuàng)新綜合服務(wù)、精準服務(wù)能力。目前，上交所已建立起“一大二硬三全四精”的服務(wù)體系，即支持大盤藍籌、“硬科技”企業(yè)及多品種服務(wù)、精準服務(wù)的綜合服務(wù)體系。下一步，在發(fā)揮綜合服務(wù)體系方面，要突出科創(chuàng)板硬科技特色，嚴把上市入口關(guān)，凸顯中介機構(gòu)看門人職責(zé)，持續(xù)打造硬科技企業(yè)上市首選地。
二是健全支持科技創(chuàng)新的制度體系，強化市場約束和法治約束，提高投融資便利性，優(yōu)化市場資源配置。以全面注冊制為牽引，優(yōu)化股權(quán)激勵、信息披露等制度，提升再融資和并購重組效率，支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)、擁有原創(chuàng)引領(lǐng)技術(shù)的企業(yè)上市發(fā)展，助力戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)集聚集群發(fā)展，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
三是增強服務(wù)科技創(chuàng)新合力。堅持“開門辦審核、開門辦監(jiān)管、開門辦服務(wù)”，推動產(chǎn)業(yè)鏈上中下游、大中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展，打通從科技強到企業(yè)強、產(chǎn)業(yè)強、經(jīng)濟強的通道，形成推動科技創(chuàng)新的不竭動力。
