在持續(xù)了7個(gè)月的調(diào)查后，江蘇舜天（600287.SH）信披違規(guī)一案終于有了下文。
7月3日，江蘇舜天公告披露顯示，經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，江蘇舜天參與的隋田力主導(dǎo)的專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)是合同、資金、票據(jù)流轉(zhuǎn)構(gòu)成閉環(huán)的虛假自循環(huán)業(yè)務(wù)。通過(guò)造假手段，江蘇舜天在13年間共計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入103.33億元。
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因公司多年信披工作中存在虛假記載，證監(jiān)會(huì)下達(dá)處罰：江蘇舜天被處以1000萬(wàn)元罰款，包括現(xiàn)任董事長(zhǎng)在內(nèi)的5位涉案高管也累計(jì)被罰430萬(wàn)元。
6月30日，上市公司收到罰單的同一天，江蘇舜天召開(kāi)2022年度股東大會(huì)，董事長(zhǎng)高松現(xiàn)身并主持召開(kāi)會(huì)議，財(cái)聯(lián)社記者現(xiàn)場(chǎng)了解到，公司高管現(xiàn)場(chǎng)坦言公司經(jīng)營(yíng)存在的不足，以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型進(jìn)程較慢等問(wèn)題。
13年間虛增超百億收入
2022年11月4日，江蘇舜天公告稱(chēng)收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《立案告知書(shū)》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。
彼時(shí)，專(zhuān)網(wǎng)通信“爆雷”案引發(fā)的連鎖反應(yīng)震驚A股，多家上市公司被裹挾其中，就在江蘇舜天被立案調(diào)查的前幾天，2022年10月30日，因跨界“專(zhuān)網(wǎng)通信”踩雷的康隆達(dá)（603665.SH）公告，公司及董事長(zhǎng)張間芳因涉嫌信披違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案。次日股價(jià)一字跌停，公司回應(yīng)稱(chēng)，判斷相關(guān)立案原因應(yīng)與去年所涉專(zhuān)網(wǎng)通信一案有關(guān)。
事實(shí)上，在當(dāng)時(shí)同一時(shí)間段內(nèi)因信披違規(guī)被立案的上市公司，幾乎都與“專(zhuān)網(wǎng)通信”騙局有關(guān)，江蘇舜天同樣如此。
江蘇舜天公告顯示，6月30日，公司收到《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》顯示，2009年起，江蘇舜天與隋田力洽談開(kāi)展專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)（即隋田力組織開(kāi)展的自循環(huán)業(yè)務(wù)，江蘇舜天內(nèi)部稱(chēng)通訊器材內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)）。
江蘇舜天與上游供應(yīng)商以及下游客戶(hù)的業(yè)務(wù)洽談、合同簽訂、發(fā)票流轉(zhuǎn)、資金收付、貨物驗(yàn)收等環(huán)節(jié)主要由江蘇舜天業(yè)務(wù)人員與隋田力方人員對(duì)接，且合同模板、產(chǎn)品、型號(hào)、購(gòu)銷(xiāo)價(jià)格、物流等由隋田力一方提供。
江蘇舜天向隋田力催要通信器材業(yè)務(wù)尾款，隋田力控制的公司為通訊器材業(yè)務(wù)貨款提供擔(dān)保、支付尾款。江蘇舜天參與的專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)中曾出現(xiàn)上下游企業(yè)均由隋田力或其他同一主體控制的情況，同一公司或被隋田力控制的公司也曾在不同時(shí)段作為供應(yīng)商和客戶(hù)出現(xiàn)。
經(jīng)查，江蘇舜天參與的隋田力主導(dǎo)的專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)是合同、資金、票據(jù)流轉(zhuǎn)構(gòu)成閉環(huán)的虛假自循環(huán)業(yè)務(wù)，無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)，不應(yīng)確認(rèn)相應(yīng)的營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本及利潤(rùn)。
江蘇舜天在隋田力主導(dǎo)的專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)中墊資（少部分業(yè)務(wù)作為通道），不承擔(dān)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)墊資規(guī)模和期限獲取利潤(rùn)（或通道費(fèi)）。江蘇舜天知悉其在專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)中的墊資或通道作用，且應(yīng)當(dāng)知悉專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)是虛假自循環(huán)業(yè)務(wù)。
監(jiān)管部門(mén)公布的罰單中，詳細(xì)披露了江蘇舜天2009年至2021年年度報(bào)告虛假記載的具體情況。
江蘇舜天在2009年至2021年年度報(bào)告中虛增營(yíng)業(yè)收入103.33億元，虛增營(yíng)業(yè)成本93.99億元，虛增利潤(rùn)總額9.34億元。
其中，僅在2009這一年，江蘇舜天就虛增營(yíng)收1.56億元，此后幾年，公司虛增收入數(shù)額節(jié)節(jié)攀升，在2015年，江蘇舜天當(dāng)年虛增收入高達(dá)14.96億元。從占比來(lái)看，江蘇舜天各年度虛增營(yíng)業(yè)收入占當(dāng)年年報(bào)披露營(yíng)業(yè)收入的比例最低為2.34%，最高為34.13%；虛增利潤(rùn)總額占當(dāng)年披露利潤(rùn)總額的比例最低為8.69%，最高為132.86%。
多位涉事高管遭到重罰
長(zhǎng)時(shí)間虛增營(yíng)收等數(shù)據(jù)必然需要核心環(huán)節(jié)的人員配合，在公告中，江蘇舜天多位高管參與造假的行為也被一一公開(kāi)。
公告顯示，高松任董事長(zhǎng)期間，全面負(fù)責(zé)江蘇舜天管理工作。高松分別在2014年9月至2015年5月、2016年12月至2018年9月分管、審批通訊器材內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)，在2018年至2021年與隋田力洽談合作通訊器材業(yè)務(wù)。
高松知悉通訊器材業(yè)務(wù)由隋田力安排、上下游企業(yè)由隋田力指定，并向隋田力催款，在隋田力資金鏈斷裂、江蘇舜天出現(xiàn)應(yīng)收賬款逾期風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，主動(dòng)提出收回尾款后立即安排新業(yè)務(wù)，以幫助隋田力渡過(guò)危機(jī)。高松在江蘇舜天2016年至2021年年報(bào)上簽字。
此外，江蘇舜天包括連續(xù)兩屆董秘、財(cái)務(wù)部經(jīng)理、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、分公司負(fù)責(zé)人等高管均涉及此案，是江蘇舜天信息披露違法行為的直接或其他直接負(fù)責(zé)人。
根據(jù)企業(yè)以及上述涉事人員的違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，證監(jiān)會(huì)擬決定：1、對(duì)江蘇舜天責(zé)令改正，給予警告，并處以1000萬(wàn)元罰款；2、對(duì)高松給予警告，并處以150萬(wàn)元罰款；3、對(duì)桂生春給予警告，并處以100萬(wàn)元罰款；4、對(duì)王重人、李焱、趙凡給予警告，并分別處以60萬(wàn)元罰款。
而由于董事長(zhǎng)高松違法情節(jié)嚴(yán)重，證監(jiān)會(huì)擬決定對(duì)其采取3年證券市場(chǎng)禁入措施。
值得一提的是，在2022年4月30日，江蘇舜天曾發(fā)布《江蘇舜天股份有限公司關(guān)于會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的公告》，將通訊器材業(yè)務(wù)的收入確認(rèn)方法由總額法調(diào)整為凈額法，對(duì)2009年至2020年年度報(bào)告進(jìn)行了追溯調(diào)整。但根據(jù)監(jiān)管部門(mén)罰單顯示，該公告中調(diào)整后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)仍存在虛假記載。
透鏡咨詢(xún)創(chuàng)始人況玉清告訴財(cái)聯(lián)社記者，從會(huì)計(jì)角度來(lái)說(shuō)，總額法會(huì)提高營(yíng)業(yè)收入，同時(shí)由于營(yíng)業(yè)提高但利潤(rùn)并沒(méi)有變化，所以會(huì)使得利潤(rùn)率、毛利潤(rùn)率降低。而采用凈額法，營(yíng)業(yè)收入會(huì)降低，但是凈利潤(rùn)和毛利潤(rùn)率都會(huì)比較高，使得公司盈利能力看起來(lái)很強(qiáng)，兩種方法的使用取決于企業(yè)更看重哪方面。
“而通常在財(cái)務(wù)造假的情況下，企業(yè)把總額法調(diào)成凈額法之后，可能會(huì)讓最后監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的財(cái)務(wù)造假金額小很多，因?yàn)榭傤~法之下?tīng)I(yíng)收流水更大，而采用凈額法的話(huà)，至少造假看起來(lái)沒(méi)有那么厲害?！睕r玉清進(jìn)一步表示。
董事長(zhǎng)于罰單下發(fā)當(dāng)天主持股東大會(huì)
就在上市公司收到罰單的同一天，6月30日，江蘇舜天曾召開(kāi)2022年度股東大會(huì)，當(dāng)天會(huì)議由董事長(zhǎng)高松主持召開(kāi)，主要對(duì)年度常規(guī)議案進(jìn)行審議。
財(cái)聯(lián)社記者在股東會(huì)現(xiàn)場(chǎng)了解到，董事長(zhǎng)高松表示，江蘇舜天當(dāng)下經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中，存在的不足是，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型進(jìn)程較慢，模式創(chuàng)新有待加強(qiáng)?；仡櫧陙?lái)工作，盡管公司抓住了一些業(yè)務(wù)機(jī)遇，但整體來(lái)看，轉(zhuǎn)型進(jìn)程比較緩慢，這是當(dāng)前公司發(fā)展中最迫切的問(wèn)題。
“這與公司有較深刻的歷史淵源有關(guān)，我們的自我約束確實(shí)比較多，目前需要去進(jìn)行改變?！?董事會(huì)高管表示。
4月28日，江蘇舜天發(fā)布一季度顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.89億元，同比增長(zhǎng)15.59%，歸母凈利潤(rùn)為1488.71萬(wàn)元，同增11.79%。
財(cái)聯(lián)社記者注意到，江蘇舜天短期借款一直處在較高的7.8億元以上，同時(shí)在今年一季度，公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)負(fù)，為-1.19億元。公司財(cái)務(wù)部門(mén)主管回應(yīng)稱(chēng)，短期借款主要是通過(guò)外部金融機(jī)構(gòu)籌措的，公司為了業(yè)務(wù)發(fā)展需要較充足的資金。公司將會(huì)盡力保證現(xiàn)金流的安全穩(wěn)健，目前儲(chǔ)備的貨幣資金比較多。
伴隨立案調(diào)查結(jié)果落地，提及后續(xù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，江蘇舜天董事會(huì)高管稱(chēng)，目前公司仍然是一家相對(duì)傳統(tǒng)的貿(mào)易型公司，需要隨著市場(chǎng)的變化，針對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)型。為此，公司在品類(lèi)上要追求適度的多元化，但在經(jīng)營(yíng)上一定要高度的專(zhuān)業(yè)化。但具體要重點(diǎn)開(kāi)拓哪項(xiàng)業(yè)務(wù)，還需要進(jìn)一步商討。
