大公報(bào)報(bào)導(dǎo)，周大福企業(yè)計(jì)劃以每股9.15元，全購新創(chuàng)建（00659）股份，涉及最多355億元，當(dāng)中包括新世界（00017）持有60.9%股份。交易完成后，新世界將套現(xiàn)約218億元，其中40億元派發(fā)特別股息，其余將用于減債，預(yù)計(jì)負(fù)債比率將由47%降至42%。
周大福企業(yè)提出收購價(jià)，較新創(chuàng)建停牌前溢價(jià)14.5%、較2022年底綜合資產(chǎn)凈值折讓9.9%。
假設(shè)新創(chuàng)建股份和購股權(quán)的數(shù)目不變，將有37.9億股新創(chuàng)建要約股份，以及8463.8萬份購股權(quán)，計(jì)及注銷所需總金額，涉及348.03億元。
(相關(guān)資料圖)
新創(chuàng)建或退市
倘若新創(chuàng)建所有購股權(quán)獲行使，新創(chuàng)建將須發(fā)行8463.865股新股，占經(jīng)擴(kuò)大已發(fā)行股本約2.12%，涉及收購價(jià)將增至354.66億元。計(jì)及買家從價(jià)印花稅，交易最高涉及355.12億元。
當(dāng)新世界獲股東特別大會(huì)通過出售新創(chuàng)建股份，在完成提購后，周大福企業(yè)可能提出強(qiáng)制性收購（即私有化），以及撤銷新創(chuàng)建股份之上市地位。
根據(jù)三方的聯(lián)合公布指出，交易有助強(qiáng)化新世界的財(cái)務(wù)狀況，透過包括出售非核心資產(chǎn)、優(yōu)化資本支出等，以降低財(cái)務(wù)杠桿。同時(shí)有助強(qiáng)化新世界在物業(yè)發(fā)展、物業(yè)投資等業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略重心，并為新世界股份釋放價(jià)值。
由于新世界出售事項(xiàng)完成后，新創(chuàng)建將不再為新世界的附屬公司，因此新創(chuàng)建將享有更大的財(cái)務(wù)靈活性，以優(yōu)化其資本架構(gòu)及改善資本成本，包括在新創(chuàng)建有機(jī)會(huì)時(shí)尋求更有利的融資及再融資。
高盛：提購價(jià)低于賬面值
高盛報(bào)告指出，有關(guān)出售作價(jià)低于賬面價(jià)值，將令新世界虧損24億元，以2021及2022財(cái)年計(jì)算，將減少經(jīng)營利潤約20%至25%。不過，該行認(rèn)為交易有助改善新世界財(cái)務(wù)狀況，特別是凈資產(chǎn)負(fù)債率。
富瑞認(rèn)為，雖然新世界將因完成交易而派發(fā)特別息，有助推動(dòng)股價(jià)表現(xiàn)，但對(duì)出售新創(chuàng)建后損失的利潤及股息看法謹(jǐn)慎，造成長期盈利前景不確定性。
獲得周大福企業(yè)提購的消息公布之后，復(fù)牌的新創(chuàng)建股價(jià)越升越有，并以全日最高8.9元收市，升逾11%。至于新世界股價(jià)昨日曾一度倒跌至19.5元，收市報(bào)19.68元，微升0.8%。
