2023年5月30日科藍(lán)軟件(300663)發(fā)布公告稱(chēng)公司于2023年5月26日召開(kāi)分析師會(huì)議，東方紅基金鄭童仁、中金資管馮達(dá) 艾柯達(dá)、興合基金候吉冉、興業(yè)證券楊本鴻參與。
具體內(nèi)容如下：
問(wèn)：公司的主業(yè)及市場(chǎng)和創(chuàng)新產(chǎn)品規(guī)劃
(資料圖片)
答：公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為銀行互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，從網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、直銷(xiāo)銀行再到整體的互聯(lián)網(wǎng)銀行的4個(gè)發(fā)展階段，科藍(lán)公司起到了一定的引領(lǐng)和推動(dòng)作用。公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力就是在銀行互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的不斷創(chuàng)新，主要表現(xiàn)在科技領(lǐng)域的創(chuàng)新性。從2000年到2020年，是銀行線下向線上轉(zhuǎn)型的20年，公司通過(guò)不斷的創(chuàng)新引領(lǐng)了國(guó)內(nèi)這20年的從線下向線上的轉(zhuǎn)型。科藍(lán)公司是百分百在做科技，在科技的引領(lǐng)下使得銀行100%的線下交易轉(zhuǎn)變?yōu)楫?dāng)前銀行90%以上線上交易，所以這是個(gè)天翻地覆的變化。包括現(xiàn)在非銀行金融機(jī)構(gòu)的線上化轉(zhuǎn)型，公司也做了重要的貢獻(xiàn)。
從市場(chǎng)的角度來(lái)講，公司在向兩個(gè)方向擴(kuò)展，一個(gè)是非銀行金融機(jī)構(gòu)，非銀行金融機(jī)構(gòu)主要是指證券基金、保險(xiǎn)、信托、租賃及大型企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司，這些是公司的非銀行金融機(jī)構(gòu)的擴(kuò)展。這些非銀行金融機(jī)構(gòu)的線上交易其實(shí)跟銀行很相像，所以公司向非銀金融機(jī)構(gòu)的拓展相當(dāng)于是從高處往低打，非銀系統(tǒng)的復(fù)雜性和嚴(yán)謹(jǐn)性沒(méi)有銀行那么高，這個(gè)市場(chǎng)還是相當(dāng)大的。第二個(gè)市場(chǎng)拓展方向是今后幾年的海外擴(kuò)展，海外擴(kuò)展公司的優(yōu)勢(shì)主要是在于這些成熟的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用軟件。大家知道我們20年前國(guó)的時(shí)候，國(guó)內(nèi)無(wú)論是基礎(chǔ)軟件還是應(yīng)用軟件基本上都是空白，經(jīng)過(guò)這20年的發(fā)展，國(guó)內(nèi)確實(shí)進(jìn)展還是挺大的，我們?cè)趹?yīng)用軟件方面，反而超過(guò)了歐美，至少領(lǐng)先歐美10年以上。這個(gè)也就使得我們現(xiàn)在反過(guò)來(lái)向海外擴(kuò)展，我們有了制高點(diǎn)，也更容易向東南亞，包括歐美俄羅斯擴(kuò)展，我們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)應(yīng)用領(lǐng)域至少領(lǐng)先十幾年。公司未來(lái)海外擴(kuò)展計(jì)劃將主要依靠自身的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，并運(yùn)用已有的成熟的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用軟件。從產(chǎn)品的角度來(lái)講，公司推出的兩款重要產(chǎn)品，一個(gè)是國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，一個(gè)是智能高柜數(shù)幣機(jī)器人“小藍(lán)”，這兩個(gè)產(chǎn)品是公司今年下半年準(zhǔn)備重點(diǎn)推廣的，這兩個(gè)產(chǎn)品都是醞釀很多年了，公司有一個(gè)優(yōu)秀且龐大的團(tuán)隊(duì)做后盾，擁有近5000名IT+金融的復(fù)合型人才，包括超1000名數(shù)據(jù)庫(kù)DB，建立了經(jīng)驗(yàn)豐富的各類(lèi)研發(fā)與服務(wù)人才梯隊(duì)。公司擁有可清晰驗(yàn)證的完整的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，成為目前國(guó)內(nèi)唯一一家既擁有完整自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的分布式交易型數(shù)據(jù)庫(kù)軟件，又擁有前中后臺(tái)完整的互聯(lián)網(wǎng)銀行產(chǎn)品家族的供應(yīng)商。問(wèn)：請(qǐng)介紹一下公司數(shù)據(jù)庫(kù)去年收入體量及客戶結(jié)構(gòu)，以及公司對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)鋪設(shè)的規(guī)劃答：2022年數(shù)據(jù)庫(kù)業(yè)務(wù)收入5,000多萬(wàn)，目前公司國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)SUNDB的主要客戶是銀行、電信運(yùn)營(yíng)商及大型企業(yè)，其中銀行訂單占比超60%，是主要目標(biāo)客戶。目前公司已成立了數(shù)據(jù)庫(kù)事業(yè)部，2023年下半年將進(jìn)入市場(chǎng)推廣關(guān)鍵期。在這之前公司已有案例只是作為預(yù)熱階段試驗(yàn)，目的是為了更好適配一些行業(yè)，公司需要做好充足準(zhǔn)備后再逐步打開(kāi)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)今年推廣之后會(huì)進(jìn)入一個(gè)明顯的增長(zhǎng)期。
具體的規(guī)劃為下半年公司將正式發(fā)布SUNDB國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，因?yàn)槲覀儗?shí)際上一直在進(jìn)行國(guó)內(nèi)國(guó)產(chǎn)化改造，一直沒(méi)有正式發(fā)布，正式發(fā)布之后就開(kāi)始市場(chǎng)推廣，主要是在銀行、電信、國(guó)網(wǎng)這幾個(gè)領(lǐng)域開(kāi)始大規(guī)模的做市場(chǎng)推廣，而且我們是以閉源數(shù)據(jù)庫(kù)的名義來(lái)推廣。數(shù)據(jù)庫(kù)國(guó)產(chǎn)化替代的風(fēng)險(xiǎn)主要在于對(duì)原有業(yè)務(wù)系統(tǒng)的改造，數(shù)據(jù)庫(kù)國(guó)產(chǎn)化替代成功與否，依賴(lài)于原有業(yè)務(wù)系統(tǒng)的應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)商。公司自身推廣的優(yōu)勢(shì)為SUNDB國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)已經(jīng)與我們的應(yīng)用軟件完成了良好的適配，可以為銀行客戶提供基礎(chǔ)的應(yīng)用保障。問(wèn)：請(qǐng)簡(jiǎn)單介紹一下智能高柜數(shù)幣機(jī)器人“小藍(lán)”答：國(guó)內(nèi)現(xiàn)在有22萬(wàn)家銀行網(wǎng)點(diǎn)，人民銀行要求在幾年之內(nèi)完成銀行網(wǎng)點(diǎn)線下的智能化轉(zhuǎn)型，智能化轉(zhuǎn)型就需要有智能化設(shè)備，簡(jiǎn)單給大家介紹一下我們的機(jī)器人產(chǎn)品
公司自主研發(fā)的國(guó)內(nèi)獨(dú)家專(zhuān)利產(chǎn)品——智能高柜數(shù)幣機(jī)器人 “小藍(lán)”，可直接代替網(wǎng)點(diǎn)高柜的人工柜員，節(jié)省人工成本，相當(dāng)于為銀行網(wǎng)點(diǎn)直接創(chuàng)造利潤(rùn)。產(chǎn)品無(wú)需任何高柜柜臺(tái)的改造，可節(jié)省高額的網(wǎng)點(diǎn)改造成本。在中國(guó)郵儲(chǔ)現(xiàn)的北京、杭州和安徽已經(jīng)試點(diǎn)完畢了，下半年郵儲(chǔ)會(huì)把試點(diǎn)逐步擴(kuò)展，明年會(huì)大規(guī)模的推廣。光郵儲(chǔ)一家就有四五萬(wàn)個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，如果一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)上一臺(tái)智能設(shè)備，這個(gè)銷(xiāo)售額就非?？捎^，因?yàn)猷]儲(chǔ)是中國(guó)線下網(wǎng)點(diǎn)最多的，工商銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量排第二，農(nóng)行排第三。我們的機(jī)器人“小藍(lán)”有三大技術(shù)結(jié)合和五大亮點(diǎn)，三大技術(shù)結(jié)合是指小藍(lán)高柜智能機(jī)器人作為項(xiàng)目智能設(shè)備是互聯(lián)網(wǎng)與物聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，軟件與硬件的結(jié)合，線上與線下的結(jié)合。五大亮點(diǎn)是指第一大亮點(diǎn)就是I應(yīng)用，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)智能對(duì)話，辦手續(xù)可以完全智能對(duì)話。目前已經(jīng)調(diào)通百度“文心一言”，正在試驗(yàn)營(yíng)銷(xiāo)運(yùn)營(yíng)話術(shù)自動(dòng)生成，通過(guò)數(shù)據(jù)分析用戶需求，提供智能對(duì)話、智能問(wèn)、智能運(yùn)營(yíng)、智能客服、智能營(yíng)銷(xiāo)等豐富的智能化服務(wù)。第二大亮點(diǎn)是鴻蒙的概念，鴻蒙的特點(diǎn)就叫萬(wàn)物互聯(lián)，可以連接網(wǎng)點(diǎn)自助設(shè)備、平板、智慧屏、物聯(lián)網(wǎng)模組，實(shí)現(xiàn)設(shè)備間互聯(lián)互通，為銀行網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新型場(chǎng)景應(yīng)用提供了更多有利條件。第三大亮點(diǎn)就是數(shù)字人民幣，客戶只需簡(jiǎn)單的“碰一碰”，“掃一掃”即可輕松實(shí)現(xiàn)包括紙幣與數(shù)字貨幣的兌換，以及硬錢(qián)包的發(fā)行、硬錢(qián)包的兌換(兌入/兌出)、數(shù)字錢(qián)包余額查詢、數(shù)字錢(qián)包升級(jí)、數(shù)字人民幣與銀行賬戶間兌換。第四大亮點(diǎn)叫鄉(xiāng)村振興亮點(diǎn)，現(xiàn)在這種智能設(shè)備80%在三四線城市和縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)，給人們生活帶來(lái)便利。第五大亮點(diǎn)就是數(shù)字人元宇宙的概念，目前工作人員可以遠(yuǎn)程同時(shí)控制多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，該工作人員未來(lái)將由數(shù)字人替代。今年會(huì)把試點(diǎn)范圍擴(kuò)展，工商銀行、華夏銀行、廣東農(nóng)信、河南農(nóng)信等已經(jīng)啟動(dòng)試點(diǎn)，明年會(huì)大規(guī)模的推廣，該產(chǎn)品的突出優(yōu)勢(shì)還在于可以節(jié)省銀行的人力成本，是對(duì)傳統(tǒng)銀行人工業(yè)務(wù)的智能改造。問(wèn)：公司目前的訂單增長(zhǎng)狀態(tài)如何？現(xiàn)在傳統(tǒng)主業(yè)中各個(gè)產(chǎn)品占比是多少？答：公司訂單保持一個(gè)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，與行業(yè)趨勢(shì)同步。收入是終驗(yàn)確認(rèn)法，所以訂單的增長(zhǎng)會(huì)逐步在后面收入中體現(xiàn)。
公司與客戶簽訂的合同大部分為綜合性合同，一個(gè)合同往往包含多個(gè)產(chǎn)品。如果按照功能拆分的話，大體是電子渠道及中臺(tái)收入占比40%多；互聯(lián)網(wǎng)銀行(含互聯(lián)網(wǎng)核心)等包含線上開(kāi)戶功能整體解決方案收入占比超37%。非銀金融機(jī)構(gòu)收入近幾年增速比較高，占比超10%。科藍(lán)軟件(300663)主營(yíng)業(yè)務(wù)：主營(yíng)業(yè)務(wù)是向以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)提供線上軟件產(chǎn)品和電子支付技術(shù)服務(wù),可為銀行等金融行業(yè)提供基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的咨詢、規(guī)劃、建設(shè)、營(yíng)運(yùn)、產(chǎn)品創(chuàng)新以及市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等一攬子解決方案。科藍(lán)軟件2023一季報(bào)顯示，公司主營(yíng)收入2.47億元，同比上升1.63%；歸母凈利潤(rùn)-846.77萬(wàn)元，同比下降242.14%；扣非凈利潤(rùn)-1053.46萬(wàn)元，同比下降328.5%；負(fù)債率55.06%，投資收益105.33萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用1311.22萬(wàn)元，毛利率32.26%。
該股最近90天內(nèi)無(wú)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。融資融券數(shù)據(jù)顯示該股近3個(gè)月融資凈流出2458.14萬(wàn)，融資余額減少；融券凈流出107.29萬(wàn)，融券余額減少。根據(jù)近五年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，證券之星估值分析工具顯示，科藍(lán)軟件(300663)行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力的護(hù)城河一般，盈利能力較差，營(yíng)收成長(zhǎng)性較差?？赡苡胸?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，存在隱憂的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括：有息資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收賬款/利潤(rùn)率、應(yīng)收賬款/利潤(rùn)率近3年增幅、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流/利潤(rùn)率。該股好公司指標(biāo)1.5星，好價(jià)格指標(biāo)1.5星，綜合指標(biāo)1.5星。(指標(biāo)僅供參考，指標(biāo)范圍：0 ~ 5星，最高5星)
